Bitfinex 证券列出 5 种代币化比特币国债产品

Bitfinex 证券已列出与四家公开交易的比特币财务公司和 Strategy 的 STRC 优先股相关的五种代币化产品。

摘要 五个注释提供了 Strategy、Metaplanet、H100、Capital B 和 STRC 的经济风险。

ORO（II）以受监管托管人持有的标的股票发行产品。

Liquid 网络上的交易对包括美元、USDT 和比特币。

Bitfinex 证券表示，其上市代币化资产现已超过 5 亿美元。

Bitfinex 证券在 9 月 1 日与 crypto.news 分享的公告中表示，这五种产品是首批获准在受监管的代币化证券交易所进行二级交易的代币化比特币国债。

这些票据涵盖Strategy、Metaplanet、H100和Capital B普通股，而第五种产品则追踪Strategy可变利率A系列永久优先股（即STRC）所附带的经济权利。

ORO (II) 是由 SICOS Securities 管理的卢森堡伞式证券化基金，每张票据均由受监管金融机构持有的股票作为支持。投资者可以了解相关股票的财务业绩，而不是直接拥有相关公司的股票。

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根据公告，所有五种产品均获得了萨尔瓦多国家数字活动委员会（CNAD）的批准。这些证券在 Liquid Network 上发行，这是一个比特币侧链，旨在支持资产发行、结算和合规控制。

符合条件的投资者可以将票据兑换成美元、Tether 的 USDT 稳定币和比特币。 Bitfinex 证券表示，每种产品都有单独的资格规则和最低投资要求。

Bitfinex 对 Strategy 和 Metaplanet 股票进行代币化

与策略挂钩的普通股票据以 CMSTR 股票代码进行交易。据 Bitfinex Securities 称，每张票据均由 100 股 Strategy 在纳斯达克上市的 A 类普通股支持，并遵循基础头寸的经济表现。

一个单独的代币 STRCst 一对一地跟踪 Strategy 的 STRC 优先股。持有人获得每份 STRC 基础股票所传递的经济权利，包括 Strategy 设定的可变现金股息。

Strategy 使用普通股销售、优先证券和债务为其比特币金库业务融资。根据最近向 SEC 提交的文件，该公司在 8 月 10 日至 8 月 16 日期间通过 MSTR 销售筹集了 3.337 亿美元，但在此期间没有购买比特币。

同一周，Strategy 拨出 5240 万美元用于 STRC 股息，并另外花费 1.322 亿美元回购约 139 万股 STRC 股票。截至 8 月 16 日，其美元储备达到 48 亿美元，而其比特币持有量仍为 840,447 比特币。

对于 Metaplanet，CMPTL 票据由这家东京上市公司的 100 股普通股支持。 Metaplanet 经营酒店管理、投资和比特币相关咨询业务，而其财务策略使其股票成为企业接触比特币的另一条公开市场途径。

两家公司在全球股票基准中的地位都面临着另一个问题。 8 月份的一份指数方法报告涵盖了 MSCI 的一项提议，如果 Strategy 和 Metaplanet 未能通过提议的非经营公司测试，则可能将这两家公司从其全球可投资市场指数中删除。

MSCI 5 月份的模拟将 Strategy、Metaplanet 和英国铀投资者 Yellow Cake 确定为可能的删除对象。磋商持续到 9 月 30 日，预计 10 月 16 日得出结果，并可能在 2026 年 11 月指数审查期间实施。

五种票据提供部分股权投资

其他普通股产品追踪 H100 Group 和 Capital B，这两家欧洲公司将持有比特币作为其企业战略的一部分。

CH100 由瑞典 H100 集团 100 股普通股支持。该公司的业务涵盖投资和健康技术，包括专注于预防性健康、隐私和个人数据控制的基础设施。

CALCPB 提供对 Capital B 的投资，这是一家在法国上市的公司，股票代码为 ALCPB。每个代币均由 100 股 Capital B 普通股支持。该公司除了从事比特币金库业务外，还从事数据智能、人工智能和去中心化技术咨询业务。

Bitfinex 证券表示，代币化允许合格投资者购买小数点后四位的小数单位。购买和交易可以使用美元、USDT 或比特币进行结算，但须遵守每种证券所附的规则。

部分访问不会改变产品的法律结构。 ORO (II) 发行票据，而支持票据的普通股或优先股仍由受监管的托管人保管。因此，根据产品说明，回报取决于基础证券的经济表现和权利。

Bitfinex 证券在公告中没有披露每种产品的交易量、初始代币价格或最低投资额。该平台将投资者引导至各个产品页面以了解资格和投资要求。

萨尔瓦多许可证涵盖代币化列表

Bitfinex 证券在萨尔瓦多和哈萨克斯坦阿斯塔纳国际金融中心运营受监管的证券平台。在萨尔瓦多，CNAD 在该国数字资产框架下监管五种新产品。

7 月份关于 Bitfinex 萨尔瓦多许可证的报告发现，该集团已通过独立实体获得了涵盖现货交易、衍生品和代币化证券的当地批准。 CNAD 的登记处将 Bitfinex 证券列为 PSAD-0001，注册日期为 2023 年 10 月。

产品访问仍然取决于客户的位置、加入状态和资格。 Bitfinex 的主要交易平台规定美国人不能开设或操作账户，而 9 月 1 日的公告并未具体说明将在哪些司法管辖区发行这五种票据。

对于美国投资者来说，两种产品的经济价值仍然来自于纳斯达克上市策略公司发行的证券。尽管 ORO 票据是在卢森堡发行并受萨尔瓦多上市监管的单独工具，但 MSTR 和 STRC 仍然是在美国发行的证券，须遵守 Strategy 向美国证券交易委员会提交的文件。

Bitfinex 证券表示，股票产品可能会为代币化行业增加更多的二级市场活动，而固定收益工具已占可用库存的大部分。该平台将这种观点归因于其上市债务、国债相关产品和其他买入并持有证券的经验。

Bitfinex 证券业务扩展到固定收益代币之外

在添加五种国债后，Bitfinex 证券表示将通过 27 个以美元、USDT 和比特币计价的交易对提供 12 种代币化投资产品。该平台对通过其市场列出的所有资产的估值超过 5 亿美元。

8 月 27 日，crypto.news 报道称，Alkemya 通过 ALKN 筹集了 5000 万美元的资金，ALKN 是一种代币化证券，与持有高纯度镍丝的卢森堡合伙企业相关。该平台称此次交易是其已完成的最大一笔融资，超过了 USTBL 此前创下的 3000 万美元记录。

USTBL 提供短期美国国债的代币化敞口。该平台上提供的其他产品包括 Titan 1，由英国信用合作社发行的次级债务； Titan 2，代表诉讼融资索赔；和 BMN2 比特币挖矿算力合约。

另外，另一种上市产品包括小额信贷债券，旨在为新兴市场的小型企业和女性领导的公司提供融资。早期发行的债券还包括与萨尔瓦多国际机场附近计划中的一家酒店相关的债务以及卢森堡发行的以 USDT 计价的债券。

Bitfinex 证券表示，其即将推出的二级市场管道包括一个旨在通过套利交易策略产生收益的代币化黄金基金、一系列为比特币挖矿业务提供融资的私人信用票据，以及一个代币化的美国货币市场基金。