德国加密货币税收改革：无收据，销售价格一半征税

任何出售代币且无法证明购买价格的人将来都必须对销售收入的一半缴税。这种替代评估出现在德国联邦财政部关于“对作为私人资产持有的某些加密资产进行税收改革的法案”的法案草案中，而这正是迄今为止在关于一年持有期的争论中被忽视的要点。内阁将于 2026 年 10 月 14 日批准该草案。协会和律师事务所可以在 2026 年 10 月 6 日之前提交意见。对您来说，这意味着两件事。如果您在 2026 年 12 月 31 日之前购买，您当前持有的资产将受到保护。从 2027 年起，您的购买收据将成为一份文件，其损失带有您可以计算的价格。替代评估：销售收入的 50% 作为税基 替代税基是在无法确定实际价值时法律适用的价值。这正是草案规定的50%规则：如果交易所不知道收购日期和收购成本，则应税收益按全部销售收入的50%评估。专业门户网站 Der Betrieb 2026 年 9 月 14 日的分析就是这样描述的。一个有效的例子使传播可见。如果您以 10,000 欧元出售硬币并以 9,000 欧元购买硬币，则您的实际收益为 1,000 欧元。如果没有证据，替代评估假设收益为 5,000 欧元。按 25% 的税率计算，这两种情况相差约 1,000 欧元。与股票的比较可以看出其严重性。对于证券，多年来，在银行不知道收购数据的情况下，都采用了 30% 收益的替代评估。加密货币草案的比例为 50%，高于该比例。税务咨询公司 GTKP 于 2026 年 9 月 15 日明确强调了这一差异。该规则的范围很重要：替代评估并不是对您的税务负担的最终裁决。它决定了交易所扣留的金额。您可以在纳税申报表中扣除实际购置成本并收回多付的税款。但你必须能够证明这一点，而举证责任就在于你。税务机关在审计中可能要求提供哪些文件，税务机关已在其合作义务中规定了这一内容；丢失记录对您不利。

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交换加密资产：草案涵盖了哪些货币该草案使用了一个新术语。根据欧盟法规 MiCAR 的定义，“交换加密资产”是一种被接受作为交换手段且没有中央银行发行或担保的加密资产。首先也是最重要的是比特币和以太币。这种界定不仅仅是术语内务管理。它决定您的投资组合中的哪些头寸属于新规则，哪些头寸继续按照旧规则处理。对于明确符合证券或具有中央银行联系的支付代币的代币，该草案不适用。根据两位专家消息来源的评估，该草案尚未明确确定较小的山寨币、稳定币和代币化产品的具体适用范围。从《所得税法》第 23 条到第 20 条：25% 的统一税而不是您的所得税税率 今天，根据第 23 条第 (1) 款，出售加密资产的收益属于私人处置交易。德国所得税法第 2 条。此后遵循熟悉的一年期限：持有十二个月后，收益免税。低于此标准，则按您的个人所得税税率收取，最高可达 45%。草案将这些收益移至第 20 (2) 条第 1 句。所得税法第9条，即计入资本资产收入。在那里，您需要缴纳 25% 的统一预扣税，再加上团结附加费和教堂税。持有期不再发挥任何作用。按照 Der Betrieb 的措辞，即使在五年、十年或二十年后，收益仍需纳税。这对你来说更便宜还是更昂贵取决于两个数字：你的边际税率和你的实际持有期限。一年内交易的高收入投资者未来支付的费用会更少。迄今为止可以免税出售的长期持有者失去了几乎没有其他欧盟国家以这种形式提供的优势。该法案草案来自联邦财政部，将于 2026 年 10 月 14 日在内阁获得通过。该草案仅适用于未来。您在 2026 年 12 月 31 日之前获得的加密资产仍受旧法律管辖，持有期为一年。对于您自 2027 年 1 月 1 日起获得的所有物品，均适用新制度。 GTKP 将该机制总结为，祖父法保留了旧的一年期限，而不是取代它：即使您在 2030 年之前不出售它们，您的遗留资产也会在 12 个月后永久保持免税。这在每个投资组合中创建了一条分界线。相隔一天购买的两个比特币头寸可能需要遵守不同的税收规则。因此，你出售哪个职位就成为一个涉及税务后果的问题，而且处置顺序不能简单地随意断言。这就是干净的交易历史记录所带来的回报；我们对加密税务软件和投资组合跟踪器进行比较的工具准确地进行了这种分配，并以可审计的方式记录它。

空投和礼物：获取成本为零欧元对于免费获取的加密资产，草案将获取成本设置为零欧元。两位专家都指出了这一点。其结果在算术上很简单，而且在经济上也很重要：如果您后来以 2,000 欧元的价格出售空投，则整个金额都是应税收益，因为没有收购价值可以与之相对应。新制度中不存在可以化解交易的持有期。受影响的不仅仅是狭义的空投。来自奖励计划、分叉和分配的代币无需考虑也属于这种逻辑，因为它们是交换加密资产。因此，任何定期参与分销的人都在建立一个在销售时完全纳税的头寸。钱包存款：证据中出现差距的地方 替代评估并不能解决大多数情况。如果您在交易所购买，请将代币留在那里并在那里出售，交易所知道日期和价格。如果有疑问，草案还允许平台依赖您自己的信息，只要它没有矛盾的数据。在该行业的日常业务交易中，它会变得紧张：来自您自己的钱包或其他交易所的存款。然后，接收平台会看到没有历史记录的传入转账。它不知道这些硬币是什么时候产生的，也不知道它们的价格是多少。正是在这个差距中，50% 规则发挥作用，GTKP 将钱包存款作为典型应用。实际上，这意味着您的代币在钱包和平台之间移动的次数越多，连续的记录链就变得越重要。在此过程中切换交易所的任何人都应该在访问结束之前保护旧提供商的交易导出。帐户关闭后，该导出通常无法再检索。六天内提出意见：协会只能在 2026 年 10 月 6 日之前提交对草案的意见。 质押和借贷：第 20 (1) 条第 1 款。 《所得税法》第 12 条和新控股草案根据第 20 (1) 条第 12 款将借贷和被动质押收入分配为资本收入。 《所得税法》第 12 条。借贷描述了代币的计息借贷，被动参与参与保护网络安全而无需运行自己的验证器。因此，两者都被视为利息收入。除此之外，还有一个很容易被忽视的后果。 2026 年 12 月 31 日之后收到的奖励视为新收购的持股。它们并没有继承其所产生的硬币的祖父地位。因此，任何继续持有受保护的遗留头寸的人都会不断建立新的、不受保护的头寸。 GTKP 指出，草案尚未准确规定对遗留资产进行此类奖励的时间。两个没有桥梁的损失世界：新旧资产分开 根据《所得税法》第 23 条，遗留资产造成的损失仍然是损失。它们只能用私人处置交易的收益来抵消。新持有的损失进入第 20 条的范围，可以用其他资本收入来抵消。根据 Der Betrieb 的说法，该草案没有包含连接这两个锅的过渡条款。损失结转被删除。出于实际目的，这是一个未解决的问题。任何多年来根据第 23 条积累了损失结转并且从 2027 年开始仅在新制度下实现收益的人可能不再能够使用这些结转。立法机关是否会对此进行改进尚不清楚；这是协会提交的材料可能针对的目标之一。

联邦财政部已将法案草案发送给各协会。意见征集截止日期为 2026 年 10 月 6 日。内阁决定预计于 2026 年 10 月 14 日做出。此后将进入联邦议院和联邦参议院的议会程序。法案草案是部委的工作版本，尚未成为法律。在内阁决定和颁布之间，草案会定期发生变化，而替代评估水平或损失池处理等个别参数是发生这种情况的典型地方。今天你只能把方向视为已确定的，而不是每个数字。交易所仅从2028年开始扣缴税款：您自己申报的2027年。实质性规则将于2027年1月1日生效。根据草案，平台自动扣缴税款仅从2028年1月1日开始。中间是新规则适用但扣缴尚未开始的一年：2027年的收益属于您的纳税申报表。今年是过渡的一年，是犯错可能性最大的时期。无论持有期限如何，纳税义务都存在，不会自动付款，并且您必须自己跟踪受保护的遗留资产和新资产之间的分配。与此并行的是 DAC8 下的报告义务，德国平台无论如何都会将用户数据传递给税务部门。那一年您的数据集和税务局的数据集应该匹配。加密货币税收改革：现在如何进行 将您的记录放在一起并保护它们。从您使用或曾经使用过的每个交易所和经纪商中，下载完整的交易导出并将其保护在平台之外。为了持续跟踪收购日期和收购成本，我们比较的加密税务软件中的应用程序是合适的，因为它们将外部传入的存款与其历史记录联系起来。检查你的钱包存款。处理在没有购买历史记录的情况下到达交易所的传入转账。这些都是 50% 替代评估会起作用的职位。如果那里丢失了记录，现在是时候从旧帐户或邮件档案中重建它了；我们对加密货币交易所的概述显示了哪些提供商提供可靠的交易报告。留意截止日期。无论您在 2026 年 12 月 31 日之前获得什么，都将遵守旧的一年期限。您是否因此提前购买是您投资的决定，而不仅仅是税收的决定；我们的储蓄计划比较显示了如何记录常规购买的税务目的。 （截至 2026 年 10 月 1 日。本文不是投资建议。价格和费用结构发生变化；购买前请与提供商核实条款。）法案草案来源：Der Betrieb 关于加密资产交易税收改革以及税务咨询公司 GTKP 的评估。