德意志银行将推出 BTC、ETH 加密货币托管服务

德意志银行已确认计划于 2026 年晚些时候推出机构数字资产托管服务，支持比特币、以太币和选定的受监管稳定币，但前提是完成其监管流程。

摘要 德意志银行计划在今年晚些时候为机构和企业客户推出加密货币托管服务。

比特币、以太币、USDC、EURC 和 EURAU 都是计划提供初始托管支持的数字资产。

该服务仍需满足监管完成、内部批准、风险管理和客户入职要求。

德意志银行将使用冷热存储环境来管理客户钱包和私钥。

随着支持的资产范围逐渐扩大，代币化金融工具仍保留在德意志银行的路线图上。

德意志银行表示，该平台将让机构和企业客户保护数字资产并将其转移给第三方，同时银行管理他们的钱包和私钥。根据 9 月 16 日发布的详细信息，计划为比特币、以太币、USDC、EURC 和 EURAU 提供初步支持。

德意志银行企业银行联席主管杰拉尔德·波多布尼克 (Gerald Podobnik) 告诉彭博社，该服务最初将专注于德国客户。目标群体包括资产管理公司、对冲基金、托管人、经纪人、主权机构、使用区块链技术的企业和公司。

🚨𝗝𝗨𝗦𝗧𝗜𝗡：🇩🇪德意志银行将为机构客户推出加密货币托管服务。 pic.twitter.com/7UytrmO9JR — DustyBC Crypto (@DustyBC) 2026 年 9 月 16 日

德意志银行加密托管将推出五种资产

在推出时，德意志银行计划支持选定的一组数字资产，而不是开放大量代币的托管。比特币和以太币构成了加密货币组件，而 USDC、EURC 和 EURAU 则被列为预计支持的稳定币或电子货币代币。

资产清单仍需遵守德意志银行的产品批准、风险管理和监管流程。该银行表示，未来的增加将取决于客户需求及其内部要求，这意味着这五项指定资产不应被视为固定的长期清单。

EURAU 与德国监管机构有直接联系。 AllUnity 是 DWS、Flow Traders 和 Galaxy 的合资企业，在获得 BaFin 的电子货币机构许可证后，于 2025 年 7 月推出了欧元支持的代币。 AllUnity 将 EURAU 描述为完全保留并符合 MiCA 要求。

USDC 和 EURC 是 Circle 发行的美元和欧元稳定币，而德意志银行自己最近的研究也将稳定币、代币化存款和央行数字货币作为不同形式的数字货币进行了研究。该银行在五月份的一份文件中表示，金融机构最终可以根据所涉及的交易帮助客户在这些表格之间进行导航。

波多布尼克将数字资产描述为德意志银行希望通过既定的银行控制提供服务的金融系统的一部分。他表示：“数字资产不是传统金融体系的替代品，而是传统金融体系的重要补充。”

银行将为机构客户持有私钥

德意志银行的托管模式将钱包和私钥管理的责任交给银行，从而减少了机构客户开发自己的密钥管理基础设施的需要。该服务将允许转移给第三方以及保管。

其计划的安全结构包括基于硬件的密钥保护、安全密钥生成、职责分离和多人交易审批。德意志银行表示，独立的热存储和冷存储环境将构成该架构的一部分，并由冗余系统和受控备份和恢复安排提供支持。

在 9 月 16 日发布公告之前，该银行已经披露了该平台的技术工作。德意志银行的数字资产托管平台招聘公告描述了为比特币、以太币和受监管的稳定币构建的基础设施，安全工作涵盖硬件安全模块、加密密钥管理、审计跟踪和事件响应。

9 月 9 日，德意志银行发布了一份针对机构数字资产托管的单独审查报告，其中信托和证券服务全球主管 Paul Maley 表示，受监管的托管机构为进入区块链市场的金融机构提供所需的安全、治理和交易后基础设施。德意志银行数字资产托管报告

同一份报告指出，硬件密钥保护、密钥碎片、多人授权和离线存储是机构托管人用来保护加密资产的技术。德意志银行在宣布计划的服务前一周发布了该报告。

MiCA 流程仍处于计划和启动之间

德意志银行尚未给出确切的推出日期。其 9 月 16 日的公告称，一旦适用的监管程序完成，托管平台预计将于今年晚些时候启动，同时该银行警告称，时间、地理可用性和资产覆盖范围可能会发生变化。

对于欧盟银行来说，MiCA 提供了获取加密服务的特定途径。欧洲证券和市场管理局规定，信贷机构可以通过第 60 条规定的通知流程提供加密资产服务，前提是向其主管机构提交所需信息。 ESMA 对 MiCA 下信贷机构的指导

所需信息包括拟议的运营计划、内部控制以及涉及资产隔离、托管、反洗钱要求以及信息和通信技术系统的程序。 ESMA 指出，该通知必须与该机构根据国家法律获得的现有银行授权保持一致。

德国央行表示，提交 MiCA 第 60 条通知的机构会将其发送给 BaFin 和德国央行。 BaFin 已单独警告称，如果机构所需的通知不完整，则无法开始加密服务。德国央行 MiCA 信息

德意志银行此前曾向 BaFin 申请 2023 年与数字资产托管相关的监管许可。目前的公告并未表明所有剩余监管步骤均已完成，这就是该银行继续以适用流程为启动时间条件的原因。

Taurus 和 Bitpanda 已成为托管扩展的一部分

德意志银行目前的声明称，该平台将使用选定的外部技术和基础设施公司来提供特定的技术组件，但没有透露这些提供商的名称。早些时候披露的信息提供了有关参与该银行数字资产工作的公司的更多细节。

2023 年 9 月，德意志银行与瑞士基础设施提供商 Taurus 签署了一项全球协议，使用其加密货币、数字货币和代币化资产的托管和代币化技术。金牛座与德意志银行最初的合作伙伴关系公告

德意志银行在准备提供机构数字资产服务时，在经过尽职调查后选择了 Taurus。这家瑞士公司继续将德意志银行列为使用其技术的金融机构之一。

彭博社后来的一篇报道称，德意志银行正在与 Bitpanda Technology Solutions 合作，建立计划于 2026 年建立的托管服务，同时继续与 Taurus 合作。 Crypto.news 报道称，计划于 2025 年 7 月于 2026 年推出。

Bitpanda 此后将其机构运营更名为 Bitpanda Enterprise。其当前的托管基础​​设施支持比特币、以太坊和主要稳定币，并为机构客户使用硬件安全模块、基于策略的批准和审计日志。德意志银行在 9 月 16 日的服务公告中没有透露 Bitpanda 的名字。

德意志银行已经在数字资产市场的另一个领域与 Bitpanda 合作。自2024年以来，该银行为Bitpanda客户提供德国IBAN和实时支付基础设施，同时为该公司在奥地利和西班牙提供跨币种银行服务。德意志银行和 Bitpanda 现有的合作伙伴关系

代币化金融工具仍在路线图上

德意志银行表示，托管平台稍后可能会从加密货币和稳定币扩展到代币化金融工具，具体取决于需求、监管和内部审批框架。尚未宣布添加这些工具的日期。

该银行花了数年时间测试代币化基础设施。 2024 年，它加入了新加坡金融管理局的 Project Guardian，测试用于代币化和数字基金的可互操作的区块链平台。该项目包括为数字基金提供服务和为受监管的代币化市场制定标准的工作。德意志银行的 Project Guardian 工作

德意志银行 2024 年 6 月的一项举措检查了公共和私有区块链上的代币化资产与现有金融基础设施之间的互操作性。该银行表示，其实验从资产服务的角度涵盖了区块链和代币化。

在 9 月 9 日的托管报告中，德意志银行引用了代币化股票、政府债券、企业信贷和房地产作为可以在区块链上表示的传统金融资产的例子。该银行目前的托管路线图将此类工具置于最初的加密货币和稳定币发行之后。