Chime 以 5.9 亿美元收购 Stride Bank，成立 Chime Bank, N.A.
核心要点
- 这家上市的 Neobank 于 9 月 8 日宣布，将以 5.9 亿美元现金收购 Stride Bank, N.A.，并计划在交易完成后将该机构更名为 Chime Bank, N.A.。
- Chime 预计此次收购将产生超过 1 亿美元的净协同效应。
- Chime 计划将 Chime Bank 的资产控制在
Neobank 正在收购其长期银行合作伙伴，将业务引入内部，并押注垂直整合将释放超过 1 亿美元的协同效应
奇美金融刚刚决定停止租房并购买房子。这家上市的 Neobank 于 9 月 8 日宣布，将以 5.9 亿美元现金收购 Stride Bank, N.A.，并计划在交易完成后将该机构更名为 Chime Bank, N.A.。
此举将 Chime 从一家依赖合作银行处理交易的金融科技公司转变为一家更接近成熟银行的机构，至少在结构上如此。 Stride 已经成为 Chime 的银行合作伙伴七年多了，所以这与其说是一次相亲，不如说是一场姗姗来迟的婚姻。
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交易背后的数学原理
5.9 亿美元的标价约为 Stride 有形账面价值的 1.5 倍。 Chime 预计此次收购将产生超过 1 亿美元的净协同效应。节省的资金来自两个主要来源：消除 Chime 目前支付的保荐银行费用，并通过对银行牌照的直接控制来扩大其贷款产品套件。
该交易为全现金交易，预计将立即增加每股收益。
Chime 在宣布这一消息的同时还调高了其财务前景。目前，2026 年全年收入指引为 2.76 至 27.7 亿美元，同比增长 26% 至 27%。调整后 EBITDA 指引攀升至 4.81 亿美元至 4.89 亿美元之间。投资者注意到：消息传出后，Chime 的股票（纳斯达克股票代码：CHYM）在盘后交易中上涨了约 6%。
为什么要跨步，为什么现在
Stride Bank 成立于 1913 年，总部位于俄克拉荷马州伊尼德，是大多数消费者从未听说过但数百万人在不知不觉中使用过的机构。作为 Chime 的银行合作伙伴，Stride 一直是技术上持有客户存款并发行 Chime 品牌借记卡的实体。
有一个战略细节引人注目。 Chime 计划将 Chime Bank 的资产控制在 100 亿美元以下。这个门槛很重要，因为《杜宾修正案》是《多德弗兰克法案》的一项条款，规定资产超过 100 亿美元的银行的借记卡交换费用上限。低于该线的银行每次刷卡收取更高的费用。
Chime 还将暂时继续与北美合众银行 (The Bancorp Bank, N.A.) 保持合作关系，这表明向全面内部银行业务的过渡将是渐进的，而不是一夜之间的转变。
完成这笔交易的监管途径是通过货币监理署和美联储。 Chime 预计将于 2027 年上半年获得批准。