Connecticut AG 在投资者损失 20 万美元后发布加密货币警报

要点 康涅狄格州消费者无法收回 20 万美元的加密存款。

国家警报点名了七个离岸 DeFi 交易平台。

官员称杠杆高达 250 倍，投资者的追索权有限。

康涅狄格州将 20 万美元的损失与不受监管的 DeFi 交易所联系起来

康涅狄格州官员 9 月 3 日表示，一名康涅狄格州居民在被自称认识的人欺骗后，无法收回存入不受监管的去中心化金融 (DeFi) 加密货币交易所的 20 万美元。康涅狄格州消费者警报没有透露所涉及的具体交易所或请求转账的人。

康涅狄格州总检察长 William Tong 发布了这一警报，同时该州银行业专员 Jorge Perez 发表声明，指出财务损失、高风险杠杆、安全威胁以及追回资金的途径有限。 Tong表示，承诺更容易获得和更高回报的平台可能会让投资者在出现问题时几乎没有追索权。他指出：

“这不是创新，而是剥削。在交出任何钱之前先进行研究，并了解如果出现问题有哪些保护措施。”

该警报将 GMX、Gains Network、dYdX、Aevo、Drift Protocol、Vertex Protocol 和 Hyperliquid 列为离岸 DeFi 平台，官员称这些平台的运营超出了美国监管保护范围。它没有说明康涅狄格州居民使用了这七项服务中的任何一项，因此损失不能归因于指定平台。

官员们关注杠杆、合成资产和监管

许多永久去中心化交易所允许交易者直接从数字钱包获得杠杆敞口，而无需购买参考资产。这些永续 DEX 合约没有到期日，并会带来清算、融资利率、智能合约和预言机风险。

康涅狄格州官员表示，一些离岸平台提供 50 倍、100 倍或高达 250 倍的杠杆，允许小幅市场波动消除存入的抵押品。商品期货交易委员会（CFTC）的加密货币永续合约简报称，高杠杆率在离岸场所很常见，但并不是永续合约所固有的，而受监管平台上的杠杆率则受到风险管理框架的约束。

Hyperliquid 上的交易活动表明，在常规价格波动期间，杠杆头寸可以多快地被迫平仓。 5 月份，一名交易员存入 499,900 USDC 作为抵押品后，使用 40 倍杠杆做空 2032 万美元的比特币，其清算价格约为 1.5%。

英国监管机构对 Hyperliquid 提出了单独的消费者保护担忧，他们将其列为可能针对英国人的未经授权的公司。金融行为监管局警告称，该平台未经授权，如果出现问题，用户将无法获得金融监察员服务或金融服务补偿计划的保护。

康涅狄格州的警报还涵盖与苹果、特斯拉、英伟达和 SpaceX 等公司相关的永续合约，警告买家对合成价格而不是实际股票进行杠杆押注。这些平台的集中所有者可以更改价格、从交易中删除资产以及停止交易和客户提款。

国家警报强调诈骗和恢复风险

该州发出警告之前，另一名康涅狄格州居民报告称，他在 2025 年因一次单独的加密货币欺诈机会损失了 228,000 美元。该案件涉及一名退休物理治疗师，在一次在线手术承诺丰厚回报并说服他重复付款后，他的投资和退休账户已耗尽。

官员们还警告说，所谓的恢复专家或自称律师的人可能会在最初的损失后要求预付费用。 7 月份，联邦调查局 (FBI) 就假特工发出警告，称犯罪分子利用人工智能生成的视频、欺骗政府网站以及追回资金的虚假承诺来瞄准早期的欺诈受害者。

消费者警报要求康涅狄格州居民验证加密服务是否已注册，保留交易和通信记录，并及时报告可疑的诈骗行为。康涅狄格州还采取了新的加密货币 ATM 保护措施，但该州官员表示，即使适用其他消费者保护措施，去中心化交易通常仍然不可逆转。