摩根士丹利推出数字资产实验室来测试稳定币和 DeFi

摩根士丹利建立了数字资产实验室来测试其业务中的稳定币、代币化金融产品和去中心化金融应用程序。

摘要 该实验室将检查代币化存款、数字货币、货币市场基金和 DeFi 金库。

摩根士丹利已经通过 E*TRADE 提供加密货币交易，并推出了比特币、以太币和 Solana 投资产品。

其稳定币储备基金为发行人提供了一种在政府货币市场投资组合中持有支持资产的方法。

彭博社 9 月 29 日报道称，该实验室是摩根士丹利现有创新实验室网络的一部分。员工可以使用它来检查区块链应用程序，而无需在银行的核心系统上进行测试。

摩根士丹利市场创新和实验室负责人 Megan Brewer 告诉彭博社，这项工作将涵盖代币化存款、央行数字货币、货币市场基金和 DeFi 金库。该银行面临的问题之一是软件如何全天候执行投资策略。

该实验室为企业增加了研究环境，该企业已经为客户提供了多种访问数字资产的方式。它的测试可能涵盖交易的不同部分，从货币流动时的形式到投资的记录或管理方式。

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摩根士丹利数字资产实验室将测试多种形式的数字货币

代币化存款代表对银行持有的资金的索取权，而稳定币则是针对单独的支持资产池发行的。据彭博社报道，布鲁尔将这两种类型的数字货币都纳入了该公司计划审查的主题中。

货币市场基金和 DeFi 金库向实验室提出了一系列不同的问题。基金可以在既定的投资结构下持有短期资产； DeFi 金库使用软件根据其设计执行操作。彭博社报道称，摩根士丹利对此类工具是否可以随时自动化投资策略感兴趣。

这些测试与摩根士丹利已经推向市场的产品同时进行。今年 4 月，摩根士丹利投资管理公司在其机构流动性基金信托基金中推出了稳定币储备投资组合（MSNXX）。该公司将其描述为政府货币市场基金，旨在满足美国《天才法案》下支付稳定币发行人的准备金需求。

正如 crypto.news 之前报道的那样，该投资组合持有现金、短期美国国债和美国国债支持的隔夜回购协议。摩根士丹利表示，稳定币发行人以外的投资者也可以持有股票。现有投资组合管理储备资产；布鲁尔的评论涉及对数字货币和投资软件的其他用途的研究。

E*TRADE 客户已经可以交易三种加密货币

摩根士丹利的 E*TRADE 平台于 7 月份为符合条件的客户完成了比特币、以太币和 Solana 交易的推出。该服务允许他们通过经纪账户购买、出售和持有资产，Zerohash 提供底层交易和托管基础设施。

根据该银行 7 月份 E*TRADE 推出的详细信息，每笔交易均需收取 0.50% 的费用。 E*TRADE 还表示，预计将增加转账功能，让受支持的客户将加密货币转入或转出其账户。该公告没有给出该功能的具体日期。

该平台使符合条件的美国经纪客户可以直接访问这三种资产。摩根士丹利还为寻求通过基金份额投资的投资者提供交易所交易产品。这些途径有不同的目的：在 E*TRADE 上交易加密货币的客户通过服务的托管安排持有支持的资产，而交易所交易的产品则作为证券进行买卖。

摩根士丹利 7 月表示，预计将于 2026 年晚些时候将 E*TRADE 的加密服务转移到其拟议的国家信托银行摩根士丹利数字信托 (Morgan Stanley Digital Trust)。该计划涉及现有客户服务背后的基础设施。相比之下，数字资产实验室正在测试布鲁尔向彭博社描述的可能的应用程序。

美国投资者可以使用摩根士丹利的加密货币基金

摩根士丹利比特币信托基金于 4 月份开始在纽约证券交易所 Arca 交易，股票代码为 MSBT。当该基金推出时，其 0.14% 的年度保荐费为美国投资者提供了另一个投资比特币的上市选择。根据 MSBT 早些时候援引 Farside Investors 数据的报道，截至 4 月 15 日，该产品已吸引了 1.03 亿美元的净流入。

摩根士丹利投资管理公司随后于 7 月在 NYSE Arca 推出了摩根士丹利以太坊信托 (MSSE) 和摩根士丹利索拉纳信托 (MSOL)。根据该公司的发布公告，两家公司都寻求追踪各自的数字资产，并收取 0.14% 的赞助费。摩根士丹利表示，质押是产品结构的一部分。

直接ETRADE交易和MSNXX这三种交易所交易产品涉及不同的客户和资产。 MSBT、MSSE 和 MSOL 通过上市股票提供市场敞口； ETRADE 支持选定加密货币的直接交易； MSNXX 是一种货币市场投资组合，主要面向持有稳定币储备的机构。

考虑到该银行目前提供的服务，这些区别对于美国客户来说很重要。实验室测试本身并不能让经纪客户访问代币化存款或 DeFi 金库。布鲁尔将这些描述为调查对象，而交易服务和投资基金是现有产品。

摩根士丹利也在建设托管基础设施

摩根士丹利提议的数字信托银行是其数字资产工作的另一部分。今年 7 月，该银行表示，计划中的实体最终将接管 Zerohash 目前为 E*TRADE 支持的加密服务。这一拟议举措与该实验室对存款、基金和 DeFi 应用的研究无关。

Zerohash 为 E*TRADE 提供加密基础设施，同时追求自己的国家信托银行章程。 8 月份的一份文件更新显示，货币监理署在返回早期版本后记录了 Zerohash 的修改后的申请。摩根士丹利提议的信托银行和 Zerohash 的申请是单独的监管事项。

目前，E*TRADE 宣布的转账功能仍悬而未决。该经纪公司表示，预计将在 2026 年晚些时候增加转账功能，以便符合条件的客户可以将受支持的加密资产转入或转出其账户。