DeFi Development 定价 1,980 万美元乍得股票发行

根据向美国证券交易委员会提交的最新招股说明书，DeFi Development Corp. 已将其可变利率 C 系列永久优先股发行定价为每股 9 美元。

摘要 220 万股 CHAD 股票，每股价格 9 美元，为 DeFi Development 提供 1,980 万美元（未计费用）。

承销商可能会额外购买 330,000 股股票，从而可能将总收益提高到 2277 万美元。

乍得最初的股息率为 13%，根据每股 10 美元的规定金额计算。

股息支付从 10 月 1 日开始，然后在董事宣布股息时的每个工作日支付。

发行收益可为 Solana 购买、营运资金、战略交易和其他数字资产投资提供资金。

Solana 财务公司计划出售 220 万股优先证券，称为 CHAD 股票。此次发行在扣除承销佣金和其他费用之前将产生 1,980 万美元的总收益。

这更新了该公司 8 月 31 日的公告，该公告描述了高达 2000 万美元的拟议发行，但没有透露最终股份数量或发行价格。

R.F. Lafferty & Co. 是唯一的簿记管理人。承销商获得了 30 天的选择权，可以按公开发行价（扣除佣金）再购买 330,000 股股票。

全面行使该选择权将使发行股数量增加至 253 万股，并产生高达 2,277 万美元的总收益。

乍得股票提供 13% 的初始股息

每股 CHAD 股票的标明金额为 10 美元，初始清算优先权为 10 美元。不过，参与此次发行的投资者将支付每股 9 美元。

初始年股息率为 13%，按规定金额 10 美元计算。如果初始利率保持不变，这意味着每股年度股息为 1.30 美元。

DeFi Development Corp. 宣布拟首次公开发行可变利率 C 系列永久优先股https://t.co/OS13syLKHj — DeFi Dev Corp. (DFDV) (@defidevcorp) 2026 年 8 月 31 日

按 9 美元的发行价计算，初始利率对应的有效年收益率约为 14.44%。该计算基于起始股息，并不保证投资者将持续获得该收益率。

股息是可变的。 DeFi Development 董事会可能至少每月根据利率、CHAD 的交易价格、可比收益率、流动性需求和其他因素审查和调整利率。

该公司可以降低利率，尽管招股说明书将每月降息幅度限制为较上月降低 50 个基点。该文件警告称，管理层最终可能会将利率设定为低于同类证券。

第一次股息定于 10 月 1 日发放，涵盖从发行到 9 月 30 日的期间。支付后，股息将在每个工作日支付，但仅在董事会“宣布时”以及存在合法可用资金时支付。

第一年的股息储备率为 13%

DeFi Development 打算在发行结束时将每股已发行股票 1.30 美元存入一个单独的股息账户。对于 220 万股，这将产生约 286 万美元的初始储备。

该储备金代表按初始 13% 利率计算的 12 个月付款。 DeFi Development 表示，将使用现有现金、金融工具或数字资产为该账户提供资金，而不是仅仅依靠发行收益。

然而，招股说明书称，如果股息升至 13% 以上或稍后发行更多乍得股票，公司无需根据合同增加准备金。

在资不抵债或破产期间，账户中的资产仍可供债权人使用。因此，该储备金提供了指定的资金来源，但并不构成独立担保。

CHAD 是永久性的，没有到期日。除非在某些符合条件的公司活动之后，否则持有人通常不能要求偿还。这些股票还具有有限的投票权，其排名低于公司当前和未来的债务。

证券在纳斯达克上市后，DeFi Development 可以以每股 11 美元的价格赎回 CHAD，加上累积的未支付股息。发生税务事件后或当流通股低于历史发行的乍得所有股票的 25% 时，适用单独的赎回条款。

DeFi Development 可能会使用收益来收购 SOL

该公司拟将所得款项净额用于一般公司用途。潜在的分配包括营运资金、Solana 购买、其他数字资产投资、收购和战略举措。

没有为 SOL 分配固定部分。因此，投资者不应将全额 1,980 万美元视为已确认购买 Solana。

DeFi Development 最近以 98.14 美元的均价收购了约 19,000 SOL。正如之前报道的那样，此次收购将其财务规模扩大到约 233 万 SOL 和 SOL 等值资产。

该公司尚未提供将原生 SOL 与流动质押代币和其他以 SOL 计价的头寸分开的当前细目。它通过自己和外部验证器抵押资产来赚取网络奖励和费用。

SEC 文件警告称，投资 SOL 的收益仍将面临价格波动的风险。它还指出，管理层拥有广泛的自由裁量权，可能会以不同于当前计划的方式分配资金。

随着 DFDV 的上涨，乍得寻求在纳斯达克上市

DeFi Development 已申请在纳斯达克资本市场上市优先股，股票代码为 CHAD。交易预计将在首次发行后开始，但仍有待纳斯达克批准。

该公司还打算在上市后制定一项市场计划，以增加乍得的销量。条款尚未最终确定，进一步发行可能会稀释现有持有人的权利或影响证券的市场价格。

DFDV 普通股 8 月 31 日收盘价约为 5.38 美元，盘中上涨 7.8%。乍得公告于下午 5 点 45 分发出。东部时间，常规交易结束后，因此日间上涨不能归因于发行。

该股开盘价接近 4.90 美元，交易价格约为 4.84 美元至 5.52 美元。只有在美国市场重新开放后，才会对乍得最终条款进行经过验证的例行反应。

下一个确认的事件将是本次发行的结束、纳斯达克的上市决定以及 10 月 1 日的首次股息支付。任何后续的 SOL 收购都需要单独的公司披露才能被视为已完成。