随着人工智能需求重塑存储芯片排名，美光在 DRAM 市场上逼近第二名

美光科技对服务器 DRAM 的战略押注仅落后 SK 海力士一个百分点，而崛起的中国竞争对手正在削弱三巨头的主导地位。

美光科技正在紧逼 SK 海力士。根据 Counterpoint Research 2026 年第二季度的数据，这家总部位于爱达荷州的芯片制造商目前占据全球 DRAM 市场约 24-25% 的份额，仅落后 SK 海力士 25-26% 的份额一个百分点。三星电子以 38-39% 的份额稳居榜首，但真正的情况是，在规模爆炸式增长的市场中，第二名和第三名竞争对手之间的差距正在缩小。

美光科技的收入份额从上一季度的 22% 上升。这种季度环比的增长并不是因为良好的氛围而发生的。这是因为人工智能而发生的。

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激增背后的数字

2026 年第二季度 DRAM 市场总收入达到 $154.73B，较上一季度增长 59.5%，令人震惊。同比增长更为显着，一些玩家的百分比涨幅达到了三位数。这可不是一股温和的顺风。这是由人工智能服务器基础设施驱动的需求冲击，该基础设施已经超过了供应并导致合同价格上涨。

美光本季度营收约为 36B 美元，较上一期增长 65.5%，较上年同期增长约五倍。三星发布约$60.98B，季度增长63.4%。 SK 海力士的股价为 $38.59B，环比增长 37.9%，同比增长 214%。

SK 海力士在绝对收入方面仍然领先美光，考虑到其市场份额略大，这是有道理的。但增长率差距却讲述了一个不同的故事。美光的季度收入增长了 65.5%，超过了两个较大的竞争对手，这表明博伊西的势头坚定。

SK海力士增长相对缓慢的原因是结构性的。这家韩国公司严重依赖高带宽内存，这是英伟达人工智能加速器中使用的专用芯片。这是一项利润丰厚的业务，但它是以传统 DRAM 份额为代价的。相比之下，美光更广泛地专注于价格较高的服务器 DRAM，以捕获更广泛的人工智能基础设施建设领域的需求。

中国的CXMT使情况变得复杂

虽然排名靠前的电视剧受到关注，但结构上更显着的转变可能会发生在排名进一步下降的地方。中国存储芯片制造商长鑫存储（CXMT）的市场份额预计已从一年前的 4% 增长至 7-10%。

这种增长直接以牺牲现有的三巨头为代价。三星、SK 海力士和美光的合计份额已从 94% 左右下降至 87% 左右。长鑫存储的崛起主要集中在传统 DRAM，而不是定价较高的尖端 HBM 产品，这使其成为市场商品层的直接竞争威胁。

为什么 DRAM 的变革比芯片更重要

美光科技的战略定位反映出人工智能基础设施支出仍将是存储芯片的主要增长引擎的赌注。据报道，该公司已优先生产服务器 DRAM，其平均售价高于消费级内存。这一决定显然在市场份额方面得到了回报，即使这意味着在利润率较低的产品类别中放弃一些销量。

对于三星来说，面临的挑战有所不同。该公司仍然是明显的领先者，但其份额一直面临着来自两个方向的压力：美光科技在高端市场占据一席之地，而长鑫存储则在大宗商品市场扩张。

SK 海力士面临的或许是最有趣的战略困境。它对 HBM 的大力投资使其成为 Nvidia 的主要内存供应商，这一地位具有巨大的战略价值。但这种集中度使其很容易受到更广泛 DRAM 市场份额损失的影响。