德国的质押税：流入、256欧元门槛和持有期

要点概览 两个时刻，两种税：奖励到来时质押征税，之后出售时再次征税。任何只考虑销售的人都忽略了一半的情况。

当奖励到达时，质押会被征税，当你稍后出售它时，会再次被征税。任何只考虑销售的人都忽略了一半的情况。流入是德国所得税法 (EStG) 第 22(3) 条规定的其他服务收入，按到达时的市场价格计价，并按您的个人税率收取。

是指德国所得税法 (EStG) 第 22(3) 条规定的其他服务收入，按到达时的市场价格估价，并按您的个人税率收取。门槛为每年256欧元。这是一个门槛，而不是津贴：高于该门槛一欧元，则全部金额应纳税。这与第 23 条规定的 1,000 欧元无关。

这是一个门槛，而不是津贴：高于该门槛一欧元，则全部金额应纳税。这与第 23 条规定的 1,000 欧元无关。十二个月，而不是十年。延长持有期限已由税务机关予以清理。您收到的每项奖励都会在其到达之日开始一段时期。

延长持有期限已由税务机关予以清理。您收到的每项奖励都会在其到达之日开始一段时期。到达时的市场价值将成为您的购置成本。这就是为什么后来的销售仅对流入以来的价值变化征税，而不是对全部收益征税。为什么质押要缴纳两次税 对于质押，最常见的误解是税的数量而不是规模。发生了两个独立的事件，出于税收目的，它们位于不同的世界。第一个事件是奖励本身。无需您出售任何东西，它就能到达您手中。从税收角度来看，这是一项您会获得报酬的服务：您向网络提供资金，然后网络支付费用。该收入属于德国所得税法第 22(3) 条涵盖的其他服务。第二个活动是出售您收到的硬币。第 23 条适用于它，与您购买的硬币的规则相同：十二个月内纳税，之后免税。两者之间有一座桥梁，破坏了很多计算：流入时的市值也是第二个事件的收购价格。如果您收到价值 100 欧元的奖励，后来以 130 欧元的价格出售，则您每 100 欧元作为其他收入纳税一次，每 30 欧元作为资本收益纳税一次。 130 上不是两次。质押出现在两列中：流入会触发税收，持有您收到的硬币不会流入和 256 欧元门槛重要的是您可以处置奖励的那一刻。在交易所，您的帐户有信用，通过您自己的节点，可以访问该地址。估值使用当时的价格，而不是年底的价格，也不是您出售时的价格。这些收入有自己的门槛，即每年 256 欧元。它经常与第 23 条规定的 1,000 欧元门槛相混淆，但它涵盖了不同的领域和不同的范围。两者都是门槛，都不是津贴：如果您有 255 欧元的质押收入，您无需支付任何费用，如果您有 257 欧元，您需要缴纳 257 欧元的税。该门槛适用于一年内所有其他服务的总和。如果您同时进行借贷和质押，则需要在比较之前将两者相加。哪种质押事件会触发什么事件 税收类型 阈值和期限 将代币放入质押中 无应税事件 - 质押代币持续运行的 12 个月期间 奖励到达其他收入 第 22(3) 条 EStG 门槛为每年 256 欧元，到达时的市场价值 持有奖励 无应税事件 - 自到达后的 12 个月期间 在十二个月内出售奖励 私人处置 第 23 条 EStG 门槛为 1,000欧元，单独的罐子 十二个月后免税出售奖励 第 23 条 EStG 无上限 提取质押代币（取消质押） 无应税事件 — 不是处置 将奖励立即换成另一种加密货币处置和获取 第 23 条 EStG 您收到的代币将开始新的时期

质押的 12 个月期限 每个奖励在其到达之日都会开始一个自己的周期。任何每天领取奖励的人在一年内都会累积三百六十五个单独的截止日期。这听起来不切实际，确实如此，但这就是法律立场，也是为什么几乎没有人在没有工具的情况下跟踪质押的原因。关于质押将质押代币的持有期限延长至十年的担忧已经消除。它来自第 23(1) 条的旧读物。 2 句 4 EStG。税务机关不适用于加密资产。对于质押的代币和奖励来说，十二个月仍然是规则。我们在比较两种税收模式时详细记录了争议。什么适用于哪种质押 质押是非常不同的流程的总称。出于税收目的，它们主要在一点上有所不同：您是否获得奖励，或者您是否获得不同的资产？表格 税收基础会发生什么 值得关注的内容 用自己的节点奖励作为其他收入进行单独质押 第 22(3) 节 EStG 规模较大，可以检查业务状况 通过交换奖励作为其他收入进行质押 第 22(3) EStG 流入是信用；交换报告不具有约束力 将权益池奖励作为其他收入 第 22(3) 条 EStG 权益池费用减少流入 用 stETH 等代币进行流动质押 有争议：掉期或仅仅是收据 第 23 条或第 22(3) 条被视为掉期，一旦您进入，税收就会产生 重新设置额外一层奖励，相同分类 第 22(3) 条 EStG 两个奖励流，每个流入有两个估值 在证券账户投资收入中质押 ETP或处置，具体取决于结构 第 20 条或第 23 条 分配和积累产品的处理方式不同 贷款而不是作为其他收入质押利息 第 22(3) 条 EStG 相同的门槛 256 欧元，共享一个底池 如果您通过交易所质押，您还应该知道其税务报告是如何构建的。我们对加密货币交易所的比较中列出了哪些平台提供可用的导出。我们在另一篇文章中剖析了出售质押代币所带来的两个税收陷阱。其中两行尚未最终解决。对于流动性质押，很大程度上取决于您收到的代币本身是否算作资产，或者仅仅作为您存入代币的证明。详细信息请参阅我们关于重新质押和流动质押的文章。对于交易所交易产品，结构决定了，我们已经写下了分配和积累之间的区别。一个真实数字的有效示例假设您在 2026 年质押了以太坊并获得了总计价值 800 欧元的奖励，该奖励分布在全年，并且每项奖励均按到达当天的价格定价。您的个人税率为 30%。第一步，资金流入。 800 欧元高于 256 欧元的门槛。应税金额为全额 800 欧元，而不是该线以上的 544 欧元。 30% 相当于 240 欧元的所得税。

800 欧元高于 256 欧元的门槛。应税金额为全额 800 欧元，而不是该线以上的 544 欧元。 30% 相当于 240 欧元的所得税。第二步，销售。八个月后，您以总计 1,100 欧元的价格出售奖励。采购成本是第一步的 800 欧元。资本收益达300欧元。

八个月后，您以总计 1,100 欧元的价格出售奖励。采购成本是第一步的 800 欧元。资本收益达300欧元。第三步，第二个门槛。 300 欧元低于第 23 条规定的 1,000 欧元门槛。如果您在同一年没有其他私人处置，这部分仍然免税。

300 欧元低于第 23 条规定的 1,000 欧元门槛。如果您在同一年没有其他私人处置，这部分仍然免税。结果：对 1,100 欧元的流入和收益征收 240 欧元的税。等待 12 个月就会留下同样的 240 欧元，因为等待并不能消除流入税。最后一点是实际的教训：等待有助于销售，而不是流入。任何参与质押的人每年都要缴纳税费，即使没有一笔销售。费用以欧元计，而奖励则以硬币计。