随着美联储加息后的紧张情绪消退，Layer-2 和 DeFi 代币引领加密货币的广泛进步

加密货币在美联储加息后的竞价一直持续到周五，去中心化金融（DeFi）和 Layer-2 代币取代了引领周四涨幅的隐私和避险资产，这种轮换表明风险交易的回归。

比特币 BTC 78,207.46 美元在欧洲早盘升至 78,000 美元以上，自 UTC 午夜以来上涨 2.1%，在过去 24 小时内上涨 1.9%。经过两周的区间波动后，该价格仍比 9 月 4 日的月度高点 82,284 美元低 5%。

尽管当天除两只 CoinDesk 100 成分股外的所有成分股均走高，但重点是 DeFi Select Index (DFX)。增速最快，自午夜以来飙升 8.3%，在过去 24 小时内飙升 16%。

市场上涨遵循更有利的宏观背景。 10 年期国债收益率回落至 5% 以下，布伦特原油价格在本周早些时候触及 109 美元后回落至 103 美元以下，缓解了加息后的通胀恐慌。

股指期货也表现强劲，标准普尔 500 指数和纳斯达克 100 指数期货分别上涨 0.3% 和 0.6%，而黄金和白银分别上涨 1.1% 和 2.8%。

衍生品定位

期货市场预示着头寸交易的复苏：加密货币期货市场预示着头寸交易的复苏。累积未平仓合约 (OI) 增长近 5%，达到 1,412 亿美元，而日交易量下降 3%，达到 950 亿美元，凸显了这一转变。接受者买卖量保持平衡，表明资本正在结构性地进入市场，而不是通过激进的势头追逐。

加密货币期货市场正在发出头寸交易复苏的信号。累积未平仓合约 (OI) 增长近 5%，达到 1,412 亿美元，而日交易量下降 3%，达到 950 亿美元，凸显了这一转变。接受者买卖量保持平衡，表明资本正在结构性地进入市场，而不是通过激进的势头追逐。比特币未平仓合约随着价格上涨而增加：自世界标准时间午夜以来，比特币期货的持仓量从 67 万比特币上涨至 68 万比特币，随着 BTC 的上涨而略有增加。这种组合通常被视为代表多头或看涨头寸的积累。然而，增幅相当小，OI 数量仍远低于今年早些时候触及的 80 万 BTC 峰值。换句话说，整体定位依然清淡。

自 UTC 午夜以来，比特币期货的持仓量从 67 万 BTC 上涨至 68 万 BTC，随着 BTC 的上涨而略有增加。这种组合通常被视为代表多头或看涨头寸的积累。然而，增幅相当小，OI 数量仍远低于今年年初触及的 80 万 BTC 峰值。换句话说，整体定位依然清淡。币安交易员比率显示了机构信念：币安顶级交易员多空账户比率已回落至1.52，仍然看涨，但低于周三近2的高点。同时，多空头寸比率仍保持在2.36的高位。这意味着倾向于做多的个人“鲸鱼”或大持有者减少了，但那些持有多头的人却大大增加了他们的赌注规模，这表明了强烈的机构信念。

币安顶级交易商多空账户比率已回落至1.52，仍然看涨，但低于周三近2的高点。同时，多空头寸比率仍保持在2.36的高位。这意味着倾向于做多的个人“鲸鱼”或大持有者减少了，但那些持有多头的人却大大增加了他们的赌注规模，这表明了强烈的机构信念。 UNI 期货未平仓合约飙升至接近历史最高水平：在山寨币中，与 Uniswap UNI 相关的期货未平仓合约 (OI) 飙升至 8661 万个代币，创下历史新高，高于昨天的 7689 万个代币。这一扩张凸显了大量资本流入，与代币现货价格暴涨 30% 的同时发生。对主要 DeFi 山寨币的重新兴趣源于市场对 SEC 和 CFTC 友好、协调的加密货币监管的乐观情绪。

在山寨币中，与 Uniswap UNI 相关的期货未平仓合约 (OI) 飙升至 8661 万个代币，创下历史新高，高于昨天的 7689 万个代币。这一扩张凸显了大量资本流入，与代币现货价格暴涨 30% 的同时发生。对主要 DeFi 山寨币的重新兴趣源于市场对 SEC 和 CFTC 友好、协调的加密货币监管的乐观情绪。看涨势头主导主要代币的交易量增量：看涨情绪也反映在 24 小时 OI 调整后的累积交易量增量中，这对大多数主要代币（不包括 GRAM、SHIB、HBAR 和 BNB）来说都是积极的。积极的读数意味着多头通过按市价订单而不是被动限价订单交易多头来更加激进。

看涨情绪也反映在 24 小时 OI 调整后的累积交易量增量中，这对大多数主要代币（不包括 GRAM、SHIB、HBAR 和 BNB）来说都是积极的。积极的读数意味着多头通过按市价订单而不是被动限价订单交易多头来更加激进。隐含波动率降至 5 月份的低点：随着《澄清法案》投票、美联储和日本央行利率会议等重大事件的结束，比特币的年化 30 天隐含波动率指数 BVIV 降至 36%。自五月份以来，这一水平一直是最低水平。这一下跌表明了对近期市场平静的预期。

随着《澄清法案》投票、美联储和日本央行利率会议等重大事件的结束，比特币的年化 30 天隐含波动率指数 BVIV 降至 36%。自五月份以来，这一水平一直是最低水平。这一下跌表明了对近期市场平静的预期。期权偏差转为短期看涨 BTC 和 ETH：在 Deribit 上市的期权中，BTC 的一周看跌期权偏差已转为正值，表明看涨期权或看涨押注相对于看跌期权相对丰富。然而，一月和两个月的偏斜仍然显示出轻微的看跌偏差。 ETH 的一周偏差也显示出看涨情绪。然而，24 小时交易量排名显示出好坏参半的情绪，BTC 看涨期权和看跌期权都位列最活跃的列表中。

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