俄罗斯央行根据规则草案设定 1% 的加密货币风险限额

俄罗斯央行提议将银行来自加密货币和外国数字工具的总风险限制在其资本的 1%，因为它为进入该国新监管的加密货币市场的贷方设定了审慎的限制。

摘要 俄罗斯央行提议将银行来自加密货币和外国数字工具的总风险限制在其资本的 1%。

拟议的规则涵盖直接持有的加密货币、衍生品和其他相关工具，同时允许抵消某些较低风险的头寸。

加密货币敞口和某些客户头寸将承担 1,250% 的风险权重，而某些排除的客户头寸将获得 50% 的风险权重。

预计银行将从 2027 年 1 月起开始报告涵盖营业额以及新的 N31 和 N32 风险比率。

俄罗斯央行表示，该条例草案将引入两个最高风险比率，即针对个体信贷机构的N31和针对银行集团综合风险率的N32。两者均不得超过机构或团体自有资金的 1%。

这些规则将涵盖的不仅仅是直接持有的加密货币。贷款、衍生品、债券、回购交易、担保、信贷额度和其他付款或价值取决于加密货币或外国数字工具的金融工具都可以纳入计算范围。

银行必须在每个营业日保持在 1% 的上限之内，而任何此类日的违规行为都将被视为违规。该草案赋予央行权力，如果某个机构在任意连续 30 个工作日内连续 6 个或以上工作日发生违规行为，则有权对机构采取措施。

俄罗斯央行加密规则按风险区分资产

拟议的框架部分根据制裁和实物流动性风险将加密货币相关交易分为两组，确定银行如何核算多头和空头头寸。

第一组包括某些交易所交易的现金结算衍生品、合格的场外衍生品以及涉及符合特定信用标准的交易对手的工具。与加密货币矿工的一些交易可以根据与数字资产销售收入相关的条件获得资格。

当以卢布或俄罗斯未归类为不友好国家的货币进行结算时，可交割衍生品和一些贷款、信贷额度、担保、回购交易和债券可能属于较低风险组。

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对于冻结风险和实物流动性风险较低的合格资产，银行将被允许在计算风险敞口时抵消多头和空头头寸。当期限不同时，该草案会给予折扣，从 5% 开始，并随着头寸之间的差距而增加。 37 个月或以上的期限错配系数为 85%。

第 2 组涵盖对加密货币和外国数字工具的直接投资、仅用此类资产结算的贷款、某些不符合第 1 组资格的回购交易和衍生品。未包含在第 1 组中的其他加密相关交易也将属于第 2 组。

央行将使用银行在每项资产中的多头或空头头寸中的较大者来计算第二组风险敞口，以防止机构为了风险限额而完全抵消两者。

银行面临 1,250% 的加密货币风险权重

该提案下的资本处理将对银行的总加密货币敞口和该机构承担责任的某些客户头寸施加 1,250% 的风险权重。

俄罗斯央行表示，数字存款机构因扣押或与制裁风险相关的限制而造成损失的客户资产将纳入相关风险计算。银行不承担该责任的客户头寸将被排除在 N31 和 N32 限额之外，而是出于资本充足性目的而获得 50% 的风险权重。

当银行计算可能损失的准备金时，加密货币和外国数字工具不能算作抵押品。根据提议的框架，与加密货币或外国数字工具相关的衍生品将具有 36% 的风险系数。

监管机构计划从 2027 年 1 月起引入涵盖工具的营业额以及 N31 和 N32 比率报告，详细报告表格仍在开发中。该规定预计将于2026年第四季度正式发布，并于发布后10天生效。

受监管的加密货币市场开放后，俄罗斯设定了银行限额

这项审慎提案是在俄罗斯受监管的加密货币框架于 9 月 1 日生效几周后提出的，该框架将交易、托管和跨境加密货币交易置于俄罗斯央行监督的正式系统之下。

正如 Crypto.news 此前报道的那样，非合格投资者在通过适合性测试后，可以通过每个中介机构购买每年价值高达 30 万卢布的合格流动性加密货币。合格投资者可以在没有相同购买上限的情况下进行交易，但测试要求仍然适用。

俄罗斯央行已经开始为预计服务于市场的机构制定运营要求。 7 月份发布的规则草案规定了对加密货币交易所和托管机构的要求，包括处理数字资产的公司的注册和资本规定。

与此同时，俄罗斯银行一直在准备自己的基础设施。俄罗斯联邦储蓄银行设定了 12 月 1 日的目标，为符合条件的客户推出涵盖交易、托管、结算和数字存管服务的加密货币交易基础设施。

阿尔法银行一直在通过其阿尔法投资经纪应用程序与有限的合格投资者测试加密货币交易。该银行表示，更大规模的推广取决于监管框架的完成，并计划建立自己的数字存管机构。

随着市场推出，监管审查也在继续。 9 月 15 日，俄罗斯央行将加密货币和稳定币确定为金融市场风险，理由是担心数字资产可能被用作卢布的替代品，并重申可能会造成完全投资损失。监管机构的风险评估是在俄罗斯继续实施针对持牌加密货币运营商和数字资产托管的规则之际进行的。