Nvidia 已接近最高点，而其最大的芯片同行则比其低 18% 至 32%。这些是值得购买的芯片股。
核心要点
- 2027财年第二季度（截至7月26日的期间）收入为962亿美元，同比增长106%。
- 数据中心收入为 890 亿美元，增长 117%。
- 收入达到创纪录的 27 亿美元，同比增长 37%。
Nvidia（纳斯达克股票代码：NVDA）周五收盘价为 230.36 美元，较 52 周高点低 2.6%。其四家最大的人工智能（AI）芯片同行在本周结束时的表现远不及他们。 Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) 的股价比其最高点低约 18%，Micron Technology (NASDAQ:MU) 约 19%，Broadcom (NASDAQ:AVGO) 约 28%，Marvell Technology (NASDAQ:MRVL) 约 32%。
这种分布很奇怪，因为一波数据中心支出就支付给了所有五家公司。 Nvidia 预计今年五家最大的超大规模企业（最大的云和互联网公司）的资本支出将接近 8000 亿美元，并在 2027 年达到 1.3 万亿美元。
错过了 2009 年的 Nvidia？这个罕见的信号再次闪烁。 2009年，一家名不见经传的芯片制造商英伟达发出了“双倍下跌”的信号。多年来，对于一家规模仅为 Nvidia 1/100 的公司来说，同样的“完全确信”信号闪烁。继续 »
折扣是否对机会进行排序？我不认为他们这样做。
图片来源：英伟达。
Nvidia的小折扣是赚到的
英伟达的业务没有出现任何问题。 2027财年第二季度（截至7月26日的期间）收入为962亿美元，同比增长106%。增长较上一季度的 85% 有所加快。
数据中心收入为 890 亿美元，增长 117%。管理层预计第三财季的营收目标为 1,080 亿美元。
英伟达首席财务官科莱特·克雷斯 (Colette Kress) 8 月下旬对分析师表示，预计 2028 财年收入增长约 70%，这一数字反映的是该公司能够制造什么，而不是客户想要什么。
股价约为分析师 2028 财年盈利预期的 15 倍。对于这样的增长，我认为价格仍然合理。
两家折扣幅度最大的公司刚刚提高了前景
博通周三公布了 2026 年第三季度财报（截至 8 月 2 日）。 AI半导体收入达到167亿美元，同比增长221%，环比增长54%，管理层预计本季度收入为217亿美元。
更重要的是，首席执行官 Hock Tan 告诉分析师，他希望下一财年人工智能收入翻一番，达到 1150 亿美元，并在 2028 财年再次翻一番，达到 2300 亿美元。这些目标依赖于按计划部署的一小部分客户（其中包括 OpenAI 和 Anthropic）。
换句话说，该集团最快的引导人工智能增长属于其第二大折扣。分析师预计该股 2027 财年市盈率约为 19 倍。
Marvell 的折扣是四家中最深的。其 8 月下旬的报告涵盖了 2027 年第二财季（截至 8 月 1 日的期间）。收入达到创纪录的 27 亿美元，同比增长 37%。数据中心收入（目前占总收入的 79%）增长了 46%。首席执行官马特·墨菲表示，该公司再次上调了 2027 财年和 2028 财年的收入预期。