Ripple Prime 通过 Delta One 单位推出美国股票衍生品

Ripple Prime 是 Ripple 旗下的多资产主要经纪公司，推出了针对机构投资者的 Delta One 产品，将美国股票衍生品引入其现有平台。这项新服务允许客户交易与美国上市股票和指数以及数字资产相关的总回报掉期。

Ripple Prime 在周四的一份声明中表示，Delta One 业务旨在扩大对冲基金、资产管理公司和其他金融机构在无需直接持有基础资产的情况下获得回报的方式。

Ripple Prime 推出了 Delta One 服务，提供与美国上市股票、指数和数字资产挂钩的总回报掉期。

根据 Ripple Prime 的说法，客户可以在受支持的资产类别中通过单一交易对手和跨保证金敞口执行交易。

该产品面向对冲基金、资产管理公司和其他寻求灵活获取回报的金融机构。

Ripple Prime 表示，其监管净资本超过 10 亿美元，支持其大宗经纪和融资业务。

增长资金包括今年早些时候的 2.75 亿美元高级无担保票据私募和 5 月份的 2 亿美元信贷额度。

达美一号从大宗经纪业务到股票衍生品的桥梁

Ripple Prime 推出的核心是传统市场中常见的结构：总回报互换。这些合约允许投资者获得资产的总体回报（通常反映价格升值和其他相关组成部分），而无需拥有资产本身。

Ripple Prime 的 Delta One 服务将这种方法扩展到美国股票挂钩工具。该公司表示，客户可以使用该平台通过参考美国上市股票和指数以及数字资产的总回报掉期获得风险敞口。对于机构参与者来说，这种组合很重要，因为它可以在一个工作流程中简化传统和加密原生风险投资组合的构建。

交叉保证金和“单一交易对手”方法

Ripple Prime 表示，该产品面向希望提高执行和风险管理效率的客户。通过允许客户与单一交易对手进行交易并跨受支持的资产类别进行跨保证金敞口，该公司的目标是有效减少运营多个交易对手和单独的保证金制度时经常出现的操作摩擦。

该公司还将该服务定义为“全天候”，强调了数字资产市场持续运行而美国股市按规定交易时间运行的实际现实。对于多资产服务台，其主张是可以更连续地管理风险敞口，而不是要求跨资产类型采用单独的流程。

Ripple Prime 平台是如何构建的及其支持因素

Ripple Prime 的机构服务堆栈并非从零开始。该公司此前提供外汇、衍生品、固定收益和数字资产领域的大宗经纪、清算和融资支持。随着 Delta One 的推出，Ripple Prime 正在该基础设施之上添加另一层，特别是通过将美国股票衍生品敞口纳入其总回报掉期工具包。

Ripple Prime 还表示，该业务的监管净资本超过 10 亿美元。实际上，净资本是从事经纪和衍生品相关业务的公司的一个关键指标，它可以影响公司可以支持的风险承受能力以及贷款或融资活动的程度。

扩张背后的资金和企业建设

Delta One 的宣布符合 Ripple Prime 更广泛的扩张路径。 Ripple Prime 是在 Ripple 于 2025 年 10 月完成以 12.5 亿美元收购 Hidden Road 并随后重新命名该业务后创建的。

今年早些时候，Ripple Prime 采取行动加强其增长的融资基础。据 Cointelegraph 此前报道，8 月，该公司完成了 2.75 亿美元的高级无抵押票据私募。今年 5 月，Ripple Prime 还从 Neuberger Specialty Finance 管理的基金中获得了 2 亿美元的债务融资，以扩大其对机构客户的贷款能力，正如 Cointelegraph 之前报道的那样。

总的来说，这些举措表明 Ripple Prime 正在努力扩大贷款和优质服务能力，同时扩大向机构客户提供的产品范围。 Delta One 的推出将这一规模扩大到与股票挂钩的衍生品敞口，而不是将产品范围局限于数字资产或基于外汇的工具。

对于投资者和机构配置者来说，最紧迫的问题是交易对手和客户采用新的 Delta One 服务的速度有多快，以及交叉保证金是否会有意义地改变多资产投资组合的保证金效率。短期内，交易者还应关注产品推出时具体合约条款和支持标的的详细信息，以及将 Ripple Prime 的数字资产敞口与传统市场结构联系起来的任何进一步产品扩展。