SEC 因 ISS 不遵守传票规定而采取执法行动

在涉嫌阻挠文件请求数月后，证券监管机构正在将最强大的代理咨询公司之一告上法庭。

美国证券交易委员会已在联邦法院起诉Institutional Shareholder Services, Inc. (ISS)，指控这家代理咨询巨头拒绝交出四个多月前发出的传票所要求的文件。该案于 2026 年 9 月 4 日向美国宾夕法尼亚州东区地方法院提起。

ISS 是两家占主导地位的代理咨询公司之一，与 Glass Lewis 并列，这两家公司决定了机构股东如何参与从高管薪酬方案到董事会选举等各个方面的影响。

SEC 的目的是什么

这场争议可以追溯到 2026 年 3 月，当时 SEC 考试部对 ISS 的运营展开了审查。焦点：公司的代理推荐和投票活动是否符合联邦证券法。 ISS 注册为投资顾问，这使其完全处于 SEC 的监管管辖范围内。

2026 年 7 月 21 日，SEC 通过发出行政传票要求提供相关文件，正式确定了其请求。根据 SEC 的文件，尽管 ISS 多次尝试在不提起诉讼的情况下解决此事，但“无理拒绝”提供这些文件。

美国证券交易委员会的法庭文件寻求司法命令迫使 ISS 遵守。该机构明确表示，基础审查尚未确定是否确实发生了任何违规行为。

为什么代理咨询公司成为焦点

ISS 之前就曾受到 SEC 的关注。该公司于 2013 年与该委员会达成和解，因不当共享机密信息而支付了 30 万美元的罚款，并被授权保留一名合规顾问。

传票针对的是 SEC 所描述的与 ISS 核心业务模式相关的关键运营数据，包括内部方法、有关特定代理建议的沟通以及合规记录。