SEI：顾问错过了要求客户整合资产的机会

提供家庭投资组合管理的顾问表示，他们每月花在这项任务上的时间从 37 小时（对于资产低于 1 亿美元的客户）到 65 小时（对于资产超过 5 亿美元的客户）不等。很大一部分顾问依靠手动流程来完成多账户税收收集 (40%)、多账户税收智能提款 (41%) 和多账户节税转型 (39%) 等任务。

接受调查的顾问表示，缺乏客户兴趣或需求是阻碍他们实施家庭投资组合管理的最大原因之一，37% 的顾问表示这一点。略低于三分之一 (30%) 的人指出，缺乏允许他们实现流程自动化的技术是一个障碍。 22% 的顾问表示，人员配备不足，提供客户服务的时间减少了 20%。

SEI 战略业务发展和整合高级董事总经理阿瑟·沃辛顿 (Arthur Worthington) 表示：“顾问确实需要明确要求（管理更多家庭资产），并询问他们如何帮助投资者以及他们可能解决哪些问题，并更明确地传达他们可以带来的价值，以帮助这些投资者管理他们的家庭财富。”

SEI 调查的 302 名投资者中，大多数 (88%) 表示，他们没有让主要财务顾问管理他们的所有资产。尽管超过一半的投资者 (63%) 意识到共同管理家庭投资组合中的所有资产可以帮助他们节省税收，但顾问往往不会询问他们资产整合的可能性。事实上，大多数投资者 (71%) 表示，他们的顾问从未要求管理更大份额的资产。

今年 1 月对 518 名财务顾问进行的一项调查发现，绝大多数 (95%) 试图将所有客户的资产整合到一个账户中。顾问对这样做的重要性的平均评分为 8 分（从 1 到 10）。然而，目前只有 7% 的顾问表示他们管理着 100% 的客户资产，这与 SEI 在针对同一主题的高净值投资者调查中报告的数据一致。

金融科技 SEI 今年早些时候进行的调查显示，大多数顾问都欢迎有机会管理更大份额的客户资产，但大多数高净值投资者表示，他们的顾问从未询问过他们资产整合的可能性。调查发现，顾问对统一家庭投资组合管理价值的信念与投资者对这些账户的使用之间存在差距。

故事还在继续

尽管 SEI 调查中四分之三的投资者只依赖一名财务顾问，但这一差距仍然存在。大约五分之一 (21%) 的人与两名顾问一起工作，只有 4% 的人与三名或更多顾问一起工作。然而，只有 10% 的投资者表示他们的主要顾问管理着他们 100% 的可投资资产。不到一半 (41%) 的人表示，他们的主要顾问管理着 75% 到 99% 的资产，而 26% 的人表示，他们的主要顾问管理着 51% 到 75% 的资产。

缺乏顾问的主动性并不是调查中的投资者没有将所有资产投入一家公司的唯一或主要原因。大量投资者 (39%) 表示，他们希望在多家咨询公司之间进行多元化投资，而 17% 的投资者表示，他们并不完全信任一家公司拥有其所有资产。另外 27% 的人表示他们的雇主赞助的计划无法转移，26% 的人有“其他”原因不合并（其中包括投资者希望参与管理自己的资金并轻松获得现金等）。只有 11% 的顾问表示，他们不让一名顾问管理其所有资产的主要原因是该顾问从未要求过他们，也从未提出过这样做的有力理由。

节省税收是投资者将家庭资产与一名财务顾问合并的首要原因，46% 的人表示这会在他们的决定中发挥作用。增加退休收入紧随其后，有 42% 的受访者表示。 38% 和 31% 的投资者还分别提到了较低的费用和简单/便利。

沃辛顿指出，对于年收入超过 20 万美元的家庭来说，税收是头号开支，因此在讨论 UMH 时关注税收节省的顾问往往会吸引客户的注意力。

“这是一个非常切实、持久的解决方案，能够承受费用压缩，”他说。 “如果你能够衡量税收优惠、税收损失收获和其他能力，并向投资者展示他们节省了多少税收，并将其与 1% 的工资费用相加，那么这是展示价值的一种非常清晰的方式。”

当被问及顾问需要做什么才能让他们相信资产整合符合他们的最佳利益时，39% 的投资者表示，他们需要获得对这样做的价值的个性化评估。另外 37% 的受访者表示，即使没有数字，他们也会被整合价值的清晰解释和示例所说服。大约三分之一的受访投资者（31%）表示，所列出的行动（其中还包括第三方研究和对与他们类似的投资者的案例研究）都无法说服他们进行整合。

然而，41% 的投资者认为费用是他们选择不整合资产的主要原因，34% 的投资者表示他们担心集中风险。 24% 的受访投资者提到，转移资产所涉及的文书工作和中断以及因出售或转移资产而产生额外税收是他们不想进行合并的主要原因。五分之一 (20%) 的投资者对顾问没有信心。

与此同时，调查中超过一半的投资者 (66%) 表示，他们对顾问提供的建议非常有信心。另外 31% 的人表示，他们对收到的建议有一定的信心。只有极少数人表示他们对顾问不是很有信心 (1%) 或根本没有信心 (1%)。

这项投资者调查由 YouGov 于 2026 年 4 月 24 日至 30 日期间进行。调查对象包括 302 名年龄在 50 岁至 70 岁之间的成年人，他们拥有财务顾问和至少 100 万美元的可投资资产。超过一半的受访投资者（57.6%）表示他们已完全或部分退​​休。

该顾问调查由 SEI 于 2026 年 1 月 27 日至 29 日期间进行，涵盖 518 名顾问。