俄罗斯央行将加密货币和稳定币列为金融市场风险

俄罗斯央行已将加密货币的使用视为金融市场风险，并警告称，俄罗斯人可能会越来越多地使用稳定币和其他数字资产作为本国货币的替代品。

摘要 俄罗斯央行警告称，稳定币和其他数字资产可能越来越多地被用作卢布的替代品。

监管机构表示，加密货币投资存在完全损失的风险，并引发了对匿名和去中心化交易的担忧。

未经许可的加密货币运营商可能面临刑事责任，而违反市场规则的受监管公司可能面临行政处罚。

Rosfinmonitoring 已获得监督加密货币交易的权力，而俄罗斯数字存管机构的客户将被要求提供其纳税识别号。

央行在其审查《2027 年以及 2028 年和 2029 年俄罗斯联邦金融市场发展的主要方向》中概述了这些担忧，其中警告了投资者的潜在损失以及与国家管辖范围之外的加密货币活动相关的风险。

俄罗斯央行认为稳定币对卢布构成风险

监管机构表示，数字货币（尤其是稳定币）的使用增加可能会导致家庭使用私人发行的资产代替卢布。央行表示，投资加密货币可能会导致投资资金完全损失。

与传统金融工具不同，监管机构所称的“货币代理人”可能缺乏有义务的交易对手或基础抵押品。因此，如果资产价值暴跌，投资者可能无法向任何一方提出索赔。

央行表示，一些加密货币引发了另一个令人担忧的领域，因为交易可以通过去中心化网络进行，同时提供不同程度的匿名性。它将这些特征与数字货币用于非法活动的风险增加联系起来。

审查显示，跨境运营的加密货币市场可能会限制各国政府施加的限制的有效性。各国采取了不同的方法来监管该行业，一些国家已经实施了严格的要求，而另一些国家仍在制定规则。

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俄罗斯央行表示，缺乏统一的国际做法可能会为不受监管的市场部分的发展创造条件，导致个别国家采取的措施不足以遏制其发现的一些风险。

这一警告是在俄罗斯在央行监管下开放受监管的国内加密货币市场后不久发出的。

俄罗斯首个加密货币交易、托管和跨境结算综合框架于 9 月 1 日生效，允许投资者通过受监管的中介机构获取经批准的数字资产。 crypto.news此前报道称，非合格投资者在完成规定的测试后，每年可以通过每个中介机构购买最多30万卢布的合格加密货币。

尽管测试要求仍然存在，但合格投资者可以在没有相同购买上限的情况下进行交易。

加密货币交易所面临刑事和行政责任

俄罗斯央行希望加密货币活动留在新框架下建立的许可市场内。

监管机构要求对未经监管授权组织数字货币流通的运营商追究刑事责任。央行称，持牌市场参与者违反适用规则的，应承担行政责任。

在最新警告之前，俄罗斯已经为加密货币中介机构建立了许可结构。 7 月发布的法规草案规定了加密货币交易所和数字存管机构的要求，同时将注册市场参与者置于央行监管之下。

这些操作规则草案包括数字存管机构的资本要求以及允许交易所在监管框架内建立自己的交易程序的规定。俄罗斯央行将维护涵盖获得许可的加密货币市场参与者的官方登记册。

国家杜马于 7 月批准该法案后，俄罗斯总统弗拉基米尔·普京 (Vladimir Putin) 于 8 月 4 日签署了相关数字资产法。该法律对散户和合格投资者进行了监管，同时禁止在俄罗斯境内使用加密货币支付商品和服务。

开市前，央行提议将比特币、以太币和 USDT 在受监管的交易所进行交易。该提案将非合格投资者通过每个中介机构的年度购买上限设定为30万卢布，而合格投资者在满足要求的条件后可以不受相同限制地交易合格的加密货币。

尽管国内支付仍然受到限制，俄罗斯仍继续允许某些跨境交易使用加密货币。

俄罗斯扩大对加密货币交易的监控

金融监控构成了受监管市场的另一部分，Rosfinmonitoring 获得了根据管理数字货币和数字权利的立法监督加密货币交易的权力。

作为该系统的一部分，数字存储的身份要求已得到加强。在俄罗斯数字存管处开设账户的客户将被要求提供其个人纳税人识别号（称为 INN）。

该标识符旨在使交易更容易与特定的市场参与者联系起来。 Rosfinmonitoring 顾问 Vlada Gracheva 表示，这一要求将提高加密货币交易的透明度。

随着当局扩大对新监管市场的反洗钱控制，俄罗斯对数字存款账户强制实施 INN。超过 60,000 卢布的交易需提供付款人和收款人的详细信息。

监管机构一直在与许可框架一起建立监控系统。 2026 年上半年，超过 10 亿卢布流入这些地址，8 月，俄罗斯央行将 2,600 个涉嫌非法金融活动的加密钱包列入黑名单。

监管机构在此期间确定了929家存在金融传销活动迹象的实体，另有379家涉嫌非法招商引资。央行查明的传销中，74%以上利用加密货币吸引资金。

数百起投诉涉及所谓的加密货币贷款，即向借款人提供以 USDT 或按指定汇率兑换的卢布计价的贷款。当局的回应是封锁了与某些操作相关的网站，同时有关标记的加密钱包的信息可供银行和执法机构使用。