波兰石油交易中的 USDT：FT 报道 2.3 亿美元项目失败
核心要点
- 据英国《金融时报》报道，该稳定币被用于与国有能源公司 PDVSA 相关的一笔失败交易，导致 Orlen 通过其交易部门在 2023 年底失去了总计 2.3 亿美元的预付款。
- 要点 据《金融时报》报道，委内瑞拉石油合同预付款 2.3 亿美元主要是使用 Tether USDt (USDT) 支付的，而 O
Tether 的 USDt 似乎在委内瑞拉原油交易中发挥了核心作用，该交易给波兰最大的能源公司带来了严重的错误。据英国《金融时报》报道，该稳定币被用于与国有能源公司 PDVSA 相关的一笔失败交易，导致 Orlen 通过其交易部门在 2023 年底失去了总计 2.3 亿美元的预付款。
这一事件凸显了稳定币轨道在高风险国际结算场景中的前景和脆弱性，特别是在传统银行业务路线受到制裁限制的情况下。它还提出了新的问题：一旦资金进入加密货币中介机构，价值就去向何处。
据《金融时报》报道，委内瑞拉石油合同预付款 2.3 亿美元主要是使用 Tether USDt (USDT) 支付的，而 Orlen 只收到了货物价值的一小部分。
英国《金融时报》表示，PDVSA 开始要求以 USDT 支付部分款项，作为美国金融制裁的变通办法。
报道的支付路径涉及多个与迪拜和加拉加斯相关的中介机构，后来就实际转移了多少 USDT 产生了争议。
随后采取法律行动：华沙检察官于 2025 年 1 月对与 Orlen Trading Services 相关的损失展开调查，后来报道称前高管被起诉。
汉农的法律代表告诉 Cointelegraph，汉农对此次失败不负有责任，并表示正在开展恢复工作。
USDT 如何进入 PDVSA 石油付款
早些时候的报道描述了委内瑞拉国家石油公司 PDVSA 如何在制裁压力下寻求加速向加密货币的转变。在有争议的安排中，PDVSA 开始要求以 USDT 支付部分款项，以绕过影响进入美国相关金融渠道的限制，正如路透社 2024 年 4 月报道的那样：委内瑞拉加速加密货币转向 2024 年恢复石油制裁。
在此背景下，英国《金融时报》报道称，波兰国有能源巨头Orlen的贸易子公司Orlen Trading Switzerland (OTS)于2023年11月签订了一份购买600万桶委内瑞拉原油的合同。英国《金融时报》称，这笔石油交易是由OTS前高管Samer Awad精心策划的。
据英国《金融时报》报道，OTS 于 2023 年 12 月 4 日向迪拜卖方汉农国际中东公司 (Hannon International Middle East) 转出了 2.3 亿美元的预付款，其中大部分是 USDT。由于 Orlen 只收到了价值约 2900 万美元的石油，该合同后来被取消。
资金缺失、中介纠纷
《金融时报》的报道重点关注首次基于 USDT 的付款后发生的情况。英国《金融时报》称，汉农试图通过各种加密货币经纪人和中介机构来获取购买所需的 USDT。这些资金似乎没有进行干净的结算，而是分散在多次转账中，据称大部分资金消失在一系列复杂的交易中。
Cointelegraph 寻求 Tether 和 Orlen 的评论，但文章中包含的材料主要集中在 Hannon 法律顾问的回应上。 ADG Legal Abu Dhabi 的管理合伙人兼 Hannon 的法律代表 David McCoy 告诉 Cointelegraph，“Hannon 应 Orlen 的要求参与了此次交易”，并且 Hannon 对“交易失败”不负有责任。他补充说，汉农已自费采取措施追回资金，并仍愿意解决与奥伦的争端：引用的言论直接在消息来源报道中提供。
英国《金融时报》描述的支付流程叙述包括几次 USDT 变动和后来的矛盾：
英国《金融时报》报道称，汉农获得了 8000 万美元的 USDT，并向他之前有过业务往来的一家迪拜金融服务公司支付了 40 万美元的佣金。
据报道，Hannon 后来向总部位于迪拜的 Horizon Global 发送了 1.35 亿美元，但声称只收到了 8500 万美元的 USDT，造成了 5000 万美元的缺口。地平线对这些说法提出了异议。
据报道，Hannon 还向 Gold Mar International Trading 汇出了 3000 万美元，希望将 USDT 兑换成美元，并进一步向 PDVSA 付款。 Hannon 表示，其后来于 2024 年 2 月从 Gold Mar 收回了 2100 万美元的 USDT。
英国《金融时报》进一步称，2024 年 1 月，Hannon 员工向加拉加斯经纪商提供了包含 6000 万美元和 5000 万美元 USDT 的 U 盘。它还声称在下个月向另一家加拉加斯经纪人额外移交了 1100 万美元。
据英国《金融时报》3 月 8 日报道，Orlen 的船上装载了约 50 万桶燃油，价值约 2,880 万美元，远低于预付款所暗示的价格。同一天，据称又有 1100 万美元 USDT 被交付给经纪商。最终，Orlen Trading Services 于 2024 年 3 月 28 日终止了与 Hannon 的合同。
波兰的法律后果和责任转移
虽然《金融时报》的报道通过加密货币中介机构追踪了价值的流动，但法律回应也同时展开。 2025 年 1 月，华沙地区检察官办公室宣布对与 Orlen Trading Services 合同相关的行动进行调查，损失计算为 15 亿波兰兹罗提（约合 3.78 亿美元）。该公告由检察官办公室发布：华沙检察官办公室调查状况。
麦考伊告诉 Cointelegraph，汉农没有参与波兰的调查，因此无法对此发表评论。
随后的报道援引了刑事诉讼和个别被告可能面临的风险。 2026年8月，路透社报道称，波兰奥伦前经理因石油交易损失而面临审判，并称三名前经理被起诉。路透社的报道包含在来源材料中：路透社：前 Orlen 经理因石油交易损失而面临审判。
根据路透社的摘要，根据波兰隐私规则，被告否认有不当行为，据报道，每人都面临最高 25 年的监禁。
为什么这对于受制裁贸易中稳定币的使用很重要
本案不仅仅是另一起商业合同失败纠纷。它提供了一个实际的例子，说明当稳定币被用作替代结算渠道而没有大型受监管机构通常依赖的透明度和运营控制时，可能会出现什么问题。
《金融时报》的报道表明，USDT 帮助实现了制裁限制下的支付安排，但交易的结果取决于中间执行情况——据称资金分散，而后来的各方对 USDT 实际转手的金额存在争议。对于市场参与者来说，教训不是关于稳定币是否可以充当结算工具，而是关于当中介机构和账外步骤激增时，交易对手风险、结算线路和对账流程如何表现。
与此同时，汉农报道的立场——寻求复苏，同时辩称自己对失败不负有责任——表明，一旦链上或基于代币的转移未能产生预期的基础商品流动，责任很快就会受到争议。
随着起诉和调查的继续，下一个转折点可能是当局和法院能否足够清晰地绘制出 USDT 在交易对手之间的复杂流程，以分配责任。
读者应关注波兰案件的进展，尤其是澄清所谓的 USDT 短缺发生在何处以及支付步骤是如何设计的任何调查结果，因为这些细节将决定该事件是否被解读为中间人失败、治理崩溃或更接近计划规避。