报告称，加密货币百万富翁寻求离岸财富结构时，受托人犹豫不决

富裕的加密货币投资者和企业家越来越多地寻求离岸信托来进行遗产规划和税收效率，但由于波动性、托管风险和对资金来源的担忧，受托人仍然不愿接受数字资产。

摘要 富裕的加密货币投资者越来越多地寻求离岸信托，以保护几代人的资产并减少遗产税风险。

由于价格波动、托管风险以及验证数字资产财富来源的困难，受托人仍然不愿接受加密货币。

截至 2025 年 4 月，英国纳税人出售了 138 亿英镑的加密货币，其中近 250 人的资本收益超过 100 万英镑。

专业筛选工具可以追踪加密货币交易和交易历史，但受托人仍然面临信托责任，以保护未来受益人的资产。

英国《金融时报》报道称，律师和信托顾问发现，通过加密货币交易、代币投资和数字资产业务致富的人们提出了更多要求，现在希望将部分财富转移到传统信托结构中。

信托可以将资产与个人的个人财产分开，富裕家庭通常利用信托在代际间转移财富。根据结构和管辖范围，他们可以减少遗产税的风险。

加密货币持有者面临的困难是找到准备接受资产的受托人。

Withers 律师事务所合伙人 Charlie Tee 告诉英国《金融时报》，他遇到的只有少数受托人愿意持有加密货币。一些客户在将收益存入信托之前出售其代币，尽管即使数字资产已经转换为法定货币，受托人也可以保持谨慎。

温斯顿·泰勒(Winston Taylor)合伙人罗纳德·格雷厄姆(Ronald Graham)表示，富裕家庭的年轻成员越来越多地要求将信托资产投资于加密货币。一些信托公司对此类要求犹豫不决，因为受托人有责任代表当前和未来受益人保护资产。

加密财富正在进入遗产规划

随着加密货币的巨额收益创造了新的富裕阶层，面临此类决定的投资者群体有所增加。

英国《金融时报》援引英国税务海关总署的数据显示，截至 2025 年 4 月的一年里，英国纳税人处置了 138 亿英镑的加密资产。这些处置大部分是由 45 岁以下的男性进行的。

在此期间，近 250 个纳税人通过加密货币处置获得了超过 100 万英镑的资本收益。

根据 Crypto.news 过去的报道，英国税务海关总署 (HMRC) 最近的数据显示，17,600 名纳税人在 2024-25 纳税年度报告了 13.8 亿英镑的应税加密货币收益，其中 240 名投资者在每人报告收益超过 100 万英镑后，所得收益为 7.17 亿英镑。

税务机关一直在加强对该行业的审查。报告中引用的会计公司 UHY Hacker Young 的数据显示，去年大约有 81,000 封警告信发送给涉嫌少缴税款的加密货币投资者。

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遗产规划会产生一个单独的问题，因为加密货币所有权取决于对私钥的访问。与传统账户不同，如果所有者去世，而没有为继承人留下可行的方法来恢复钱包，则自我托管钱包中持有的资产可能会变得无法访问。

因此，加密资产计划可能需要包括钱包访问、私钥和受益人说明以及用于转让所有权的法律文件的安排。

Ripple 董事会成员兼 XRP Ledger 联合创始人 David Schwartz 在 8 月份提出了类似的问题，当时他提出了涉及重复比特币硬件钱包的继承设置。施瓦茨建议将钱包交给两名值得信赖的亲戚，同时将他们共享的 PIN 码分别提供给值得信赖的朋友，他们会在钱包主人去世后透露这些信息。

受托人面临加密信托风险

对于专业受托人来说，获取资产只是问题的一部分。

受托人对受益人负有信托责任，并有望长期保存信托资产。他们的责任不仅限于创建信托的人，还包括尚未出生的子孙和受益人。

Farrer & Co 合伙人克莱尔·兰德尔 (Claire Randall) 向英国《金融时报》表示，接受加密货币相关财富的受托人需要确定用于购买资产的资金是如何获得的，并确保其与犯罪活动无关。

当资金通过钱包、交易所和其他数字资产服务转移时，尤其是当交易发生在受监管的金融机构之外时，追踪历史可能会更加复杂。

加密货币的价格波动引发了另一个担忧。如果其价值大幅下跌，接受集中加密货币头寸的受托人随后可能会面临受益人的质疑，特别是当信托是为了保存几代人的财富而建立时。

类似的托管问题在整个加密货币市场变得更加突出。在自我托管安排下，投资者保留对其私钥的控制权，并且不依赖交易所或其他中介机构返还其资产。然而，丢失钥匙可能会永久删除对馆藏的访问权限。

信托结构引入了另一方负责管理该访问，同时遵守法律和信托义务。

FTX 崩溃仍然是受托人担心的问题

过去的加密货币失败使得信托公司在承担数字资产责任方面更加谨慎。

Tee 指出，FTX 的崩溃和投资者失去钱包使用权的可能性是受托人关注的风险的例子。

FTX 于 2022 年 11 月申请破产，此前流动性危机暴露了涉及客户资产及其与交易公司 Alameda Research 的关系的问题。它的崩溃导致投资者和机构重新评估加密货币的存储方式以及最终控制资产的人。

这次失败促使人们越来越关注独立托管、钱包所有权和储备证明等机制。准备金证明系统可以提供交易所链上持股的证据，尽管它本身无法确定所有链下负债或保证公司保持偿付能力。

受托人必须考虑不同的责任，因为他们可以对代表受益人做出的投资和托管决定承担法律责任。

一些专业信托公司已经开始为数字资产设计营销服务，而合规技术使调查加密货币交易的历史变得更加容易。

加密货币筛选工具正在改进

总部位于阿联酋的卡文韦尔集团首席执行官安德鲁·霍伯里 (Andrew Horbury) 向英国《金融时报》表示，筛选工具可以追踪交易并帮助受托人确定加密货币的获取方式。

此类检查可以检查交易历史并将其与考虑建立信托的资产价值进行比较，从而为提供商提供了另一种评估客户加密货币财富来源的方法。

受托人可以在进行财富来源和反洗钱检查时使用这些信息，尽管霍伯里发表评论之际，传统信托公司仍在权衡是否准备直接接受加密货币。

一些提供商仍然更愿意接受加密货币销售产生的现金，而不是在信托中持有代币，而另一些提供商则对收益持谨慎态度，如果确定其来源需要重建多年的数字资产交易。