BaFin 9 月警告：如何在三分钟内检查加密货币提供商是否持有授权

BaFin 在 2026 年 9 月 2 日至 9 月 11 日期间发布了 12 份有关未经授权业务的消费者通知。其中 5 份明确提及了加密资产服务，而这 12 份中有 5 份是在 9 月 11 日这一天出现的。如果交易平台通过广告、聊天组或私信联系到您，您可以在大约三分钟内自行检查该提供商是否被允许在德国运营。本文展示了具体方法，并阐述了这十二条通知的实际内容。 BaFin 警告是根据《德国银行法》和《加密货币市场监管法》发布的官方通知。其核心信息几乎总是相同的：监管机构发现或怀疑提供商在未持有授权的情况下开展需要授权的业务。没有附上任何法院裁决。 BaFin 于 2026 年 9 月发出的警告：十天内发出 12 条通知 对于本文，我们检索了 BaFin 的“新闻与警告”概述页面，加载了单独链接的每份 2026 年消费者通知，并评估了每条通知的开头段落。检索时列出了 12 个通知，所有 12 个通知的 HTTP 状态为 200。cryptoticker.io 于 2026 年 9 月 12 日自行编译了此评估。按发布日期分布：9 月 2 日发布了 1 个通知，9 月 3 日发布了 2 个，9 月 4 日发布了 2 个，9 月 7 日发布了 1 个，9 月 9 日发布了 2 个，9 月 11 日发布了 5 个。9 月 11 日是迄今为止窗口中最密集的一天。这些通知没有给出任何理由，我们也没有归因：出版物积压和监管机构的处理节奏从外部是不可见的。构图比时间安排更重要。十二份通知中有七份涉及经典金融和证券服务、定期存款优惠或信贷协议。其中五个涉及加密资产服务，这正是本页面涉及的领域。加密资产服务：十二个警告中的五个涉及您的主题加密资产服务是一个法律术语，取自欧盟的 MiCAR 法规和德国加密市场监管法案。除其他外，它涵盖代表他人进行加密资产交易、将其兑换成欧元、托管属于他人的加密资产以及运营交易平台。任何在德国提供此类商业服务之一的人都需要获得授权。窗口中的这五份通知在第一段中明确指出了加密资产服务：37mh(.)com，9 月 2 日。根据 BaFin 的调查结果，那里的运营商未经授权提供加密资产服务。监管机构还指出，该网站没有有效的印记，BaFin 的监管部门声称该网站不存在。

根据BaFin的调查结果，那里的运营商未经授权提供加密资产服务。监管机构还指出，该网站没有有效的印记，BaFin 的监管部门声称该网站不存在。 rheinbridge(.)capital，9 月 4 日。有人怀疑未知运营商在未经必要授权的情况下提供金融服务和加密资产服务。

有人怀疑未知运营商在未经必要授权的情况下提供金融服务和加密资产服务。 Telegram 频道“Sophia Hoffmann”和 sophiahoffmann(.)icu，9 月 9 日。 BaFin 在此明确警告有关消息通道及其内部运行的机器人，而不仅仅是网站。

在这里，BaFin 明确警告有关消息通道和在其中运行的机器人，而不仅仅是网站。 schelhammer-systems(.)com，9 月 11 日。与 rheinbridge 措辞相同：涉嫌未经授权的金融服务和加密资产服务。

与莱茵桥措辞相同：涉嫌未经授权提供金融服务和加密资产服务。 sogmbh(.)com，9 月 11 日。涉嫌金融和证券服务以及加密资产服务，并涉嫌身份滥用。十二人中有五人听起来属于少数。考虑到加密货币只是 BaFin 监管的整个金融市场的一小部分，这一比例是非常高的。活跃在这个市场的任何人都应该将查看登记册视为例行公事，而不是为可疑案件保留的例外情况。如果您正在权衡在哪里购买，那么在您在任何地方开设账户之前，先查看欧洲市场授权的受监管加密货币交易所会有所帮助。十二个通知中有两个不是在网站上开始的，而是在聊天组中开始的。 BaFin 公司数据库：如何在三分钟内检查授权 BaFin 在其每一份通知中都指向同一个地方：公司数据库。它记录了哪些公司在德国拥有授权以及具体授权内容。访问是免费的，不需要帐户。第一步：从版本说明中获取准确的公司名称 搜索版本说明中指定的法人实体，而不是主页上显示的品牌名称。这正是许多检查失败的地方，因为品牌和法律实体不匹配。如果印记完全缺失，正如 BaFin 为 37mh(.)com 指出的那样，检查就到此为止：您无法验证没有可追踪法律实体的提供商。第二步：根据正确的服务检查授权 仅在数据库中命中是不够的。重要的是那里记录了哪些授权。投资经纪授权不涵盖加密货币交易，根据《德国贸易监管法》注册为金融投资经纪人根本不是 BaFin 的授权。因此，请阅读该条目的范围，不要满足于它的存在。第三步：交叉检查警告列表最后，查看有关未经授权的业务的消费者通知的部分。如果名称或域名出现在那里，问题就解决了。如果它没有出现，那就没什么意义了：德国联邦金融监管局只有在注意到具体情况后才会发出警告。缺少警告并不表示批准。

身份滥用：当一家真正的公司充当伪装时 十二份通知中有三份提到了涉嫌身份滥用的情况。 BaFin 的意思是网站使用真实存在的、通常信誉良好的公司的详细信息，但与其没有任何联系。就 cptvertex(.)com 而言，BaFin 表示，印记列出了一家名为 Vertex AG 的公司，其中给出的注册号属于瑞士商业登记处的 Vertex Treuhand AG。根据监管机构自己的说法，监管机构没有任何信息表明该公司实际上与该网站有任何关系。对于 Capitalparadigm(.)com，BaFin 明确声明与总部位于格伦瓦尔德的 Paradigm Capital AG 没有任何关系。对于 sogmbh(.)com，这同样适用于总部位于奥芬堡的 Strategy Opportunities GmbH。这一发现对您有实际意义。 “公司已在商业登记处登记，因此一切正常”的推理不再成立。注册号可以是真实的，并且仍然属于对网站一无所知的人。只有当您撤销联系并通过其自己独立发现的网站上的号码致电所谓的母公司时，该检查才变得可靠。 WhatsApp 群组和 Telegram 机器人：入口点移至信使 在 12 个通知中，有两个通知的起点位于信使而不是网站上。 9 月 9 日，BaFin 对 Telegram 频道和其中运行的机器人“Sophia Hoffmann”以及相关网站发出警告。同一天，WhatsApp 群组中发布了第二条优惠通知。第二个通知是整个窗口中最详细的，它描述了一个序列。据 BaFin 称，这些组织的发起者以一家名为“Pinney Investment Lab”或“PISI Investment Forum”的美国公司自居，并以“双轨转型计划”为名推广所谓的人工智能项目。相关网站声称，已经向 BaFin 提交了授权申请，并且该操作符合德国和欧洲监管法。监管机构用一句话来回应：这与事实不符。招募后，有兴趣的人需要填写注册表，以获得访问其他域下的外部交易平台的权限。这里有两个细节对您自己的评估很有用。首先，所声称的合法性取决于发明的待决申请，而不是发明的授权。申请不能在任何公共登记册中查找，这正是它与权利要求如此方便的原因。其次，招聘是在没有评论、没有搜索引擎、没有历史记录的空间中进行的。监管机构绝不会在聊天群中主动接触投资者。如果您想更详细地了解此类方法背后的机制，我们对加密钱包的虚假 AML 检查的分析涵盖了一个相关方案，该方案以释放钱包而不是银行转账结束。 《加密货币市场监管法》和《银行法》：BaFin 发出警告的依据法律依据出现在每个通知的页脚中，它可以有效地说明个案的内容。有关金融和证券服务的通知援引了《德国银行法》第 37(4) 条。有关加密资产的通知引用了《加密市场监管法》第 10(7) 条。对于 sogmbh(.)com 和 Telegram 频道，这两项规定并存，因为这两个领域都受到影响。 《加密市场监管法案》是与欧洲 MiCAR 法规配套的德国立法。除其他事项外，它还规定了谁可以在德国充当加密资产服务提供商，以及监管机构在这样做时拥有什么权力。第 10(7) 条中的警告权很有趣，因为它允许监管机构仅根据怀疑（即在诉讼程序结束之前）通知公众。这解释了文本中谨慎的语言。如果 BaFin 已确定调查结果，则写为“根据 BaFin 的调查结果”。如果没有，则写为“有嫌疑”。窗口中的五个加密通知中有四个被表述为怀疑，一个被表述为发现。这种分级不仅仅是一种形式：它显示了每个案例的监管已经取得了多大进展。一旦资金转移，主管的实际影响力很快就结束了。 BaFin 警告无法实现的目标：列表的限制 警告列表是后视镜。它记录已向监管机构报告或引起监管机构注意的案例，而且记录有所延迟。从网站启动到发出通知，通常需要数周或数月的时间资金才会转手。管辖权也有限制。 BaFin 负责监管德国市场。对于在另一个欧盟国家授权的提供商，欧洲证券监管机构 ESMA 维护自己的登记册，对于 MiCAR 下的加密资产服务提供商，则适用欧洲护照。因此，提供商可以在德国合法运营，而无需被 BaFin 数据库列为德国机构。在这种情况下，它会出现在其所在州的登记簿中。任何人如果只在一处寻找却一无所获，很容易得出错误的结论。最后，授权没有提及价格、服务质量或信誉。它所证明的只是一个主管是负责任的并且存在投诉规则。我们在根据 MiCAR 第 71 条投诉加密货币交易所的文章中描述了如何提出此类投诉以及适用的截止日期。