将比特币换成黄金：德国的税收会发生什么

在德国，任何想用比特币兑换黄金的人几乎总是会引发应税事件。原因很简单：税务局将每笔掉期都视为处置。你出售硬币并用它们购买其他东西，而欧元是否在这期间进入你的帐户不会改变任何事情。仅当您提前持有代币超过一年，或者您当年私人销售交易的总收益保持在 1,000 欧元以下时，该活动才可以免税。这回答了核心问题。事情背后的路线变得有趣，因为“购买黄金”的含义完全不同，具体取决于产品：保险箱中的金条、具有交割索赔的交易所交易证券或区块链上的代币。这三种路线的税收待遇不同，而这正是产生代价高昂的误解的地方。为什么将比特币换成黄金算作税收出售 私人财富中的加密资产属于德国所得税法第 23 条（有关私人出售交易的条款）的管辖范围。如果资产的收购和处置之间的时间间隔不超过一年，则存在私人销售交易。收益是您在销售中收到的收益与购买成本（包括附带成本）之间的差额。根据税法，掉期是先出售后购买。如果您交出了硬币并收到了黄金，那么您就已经处理掉了这些硬币。处置价格是您收到的价值，即交易时黄金的市场价值。没有欧元易手并不意味着该活动免税；这只会使记录变得更加困难。我们在关于为什么硬币互换具有销售税收效应的文章中描述了相同的硬币换硬币交易机制。实际上，进入黄金的途径几乎从来都不是真正的掉期。您在交易所出售硬币换取欧元，将收益存入您的账户，然后从贵金属交易商处购买金条或硬币。出于税收目的，同一条链分两个步骤：首先处置代币，然后收购新资产。当您转换时，只有第一步才会触发税收。

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持有期：一年，免税与应税分开。持有期是指收购和处置之间的时间间隔。如果超过一年，销售收益免税；低于此限额的收益属于您的纳税申报表，并按您的个人所得税税率收取。因此，对于您持有多年的硬币来说，无论账面收益有多大，转换成黄金都不会产生税收后果。哪个币先卖出是由消费顺序决定的。对于一个钱包内的同类资产，税务机关实行先持有的先处置的原则。因此，任何分批购买的人在转换时都会首先消耗最旧的资产，而这些资产通常已经免税。这个顺序是算术顺序，而不是选择顺序。一个误解顽固地存在：一年的期限并不能通过事后长时间不碰黄金来挽救。代币的持有期随着交换而最终结束。对于黄金来说，一个单独的新时期开始并从头开始运行。两项投资，两个时钟：代币的持有期随着互换而结束，黄金的新的一年期开始。三种不同税收的黄金途径在转换之前，您需要知道您最终将持有哪种产品。金条和金币形式的实物黄金与私人财富中的任何其他资产一样都是一种资产。黄金 ETC 是一种跟踪黄金价格的证券，并根据其结构将金属交割索赔证券化。代币化黄金是代表一定数量黄金并在区块链上转移的加密资产。这三种表格在决定您的结果的三点上有所不同：德国所得税法第 23 条的一年期限是否适用、增值税处理以及托管和交易成本。任何只关注金价的人都会经常忽视其他两个因素。对于开关本身来说，产品的选择是无关紧要的：在所有三种情况下，硬币的销售都是同一事件。这个选择确实决定了稍后退出黄金时会发生什么，这是值得事前而不是事后考虑的。

路线一：卖币买实物黄金 经典路线是通过欧元。您在交易所出售，将收益支付到您的帐户，然后从贵金属交易商处购买金条或金币。因此，两个事件在税收上被明确分开：硬币的处置（在一年内应纳税）和黄金的购买（其本身不产生税收）。在随后出售黄金时，德国所得税法第 23 条在相同的一年期限内再次适用。任何持有实物黄金超过一年的人都可以免税出售。一年内，收益需纳税，1,000 欧元的门槛也适用于所有私人销售交易。黄金和硬币落在同一个罐子里，这有助于规划，并在计算中带来惊喜。增值税不包含在内。根据德国增值税法第 25c 条，投资黄金可免征增值税，该条款涵盖了纯度至少为千分之 995 的金条和威化饼以及某些金币。银币、铂金币和珍藏币不在保障范围内，需支付附加费。这条路线的成本在于点差：出售硬币需要交易费用，购买黄金需要交易商买卖价格之间的差额，保管成本需要保管箱租金或家庭安全风险。任何纯粹为了税收自由而转换的人在一年后都会立即并确定地支付这些费用。途径 2：具有交割索赔的黄金 ETC 和联邦财政法院裁决 黄金 ETC 是一种交易所交易的无记名债务证券，跟踪黄金价格，发行人将筹集的资金几乎全部投资于实物黄金。德国最著名的例子是交易所交易的债务证券，该证券带有金属交割权。联邦财政法院在 2015 年 5 月 12 日的判决中对此做出了裁决 (VIII R 35/14)：如果发行人有义务将其几乎全部可用的资本用于购买黄金，则处置此类无记名债务证券的收益无论如何不作为投资收入纳税。因此，这些票据被视为直接持有的黄金，这意味着根据德国所得税法第 23 条，期限为一年，而不是根据统一预扣税。这种分类不能适用于所有产品；它挂在特定的结构上。如果票据将实物黄金交割的债权担保，并且发行人有义务提供近乎完全的支持，则法院的推理适用。如果交割索赔缺失，或者工具是纯粹的指数证书，结果仍然是按统一税率征税的投资收益。一年后，在您依赖税收自由之前，请先检查证券招股说明书。保险箱中的金条、托管账户中的证券或钱包中的代币：托管形式决定成本和记录。路线 3：代币化黄金仍然是税收的加密资产 PAX Gold 或 Tether Gold 等代币各自代表一金衡盎司或其一小部分，并在区块链上转移。对于税法来说，它们仍然是技术上的样子：可以交换硬币的其他资产。因此，将比特币换成黄金代币是一种加密货币互换，具有其所有后果，并且新代币将开始一个单独的一年期。实际优势在于结算：互换只需几分钟，不产生保管箱租金，部分金额可以小到小。这样做的代价就是交易对手风险，而您自己拥有的实物黄金则不会带来这种风险。您对储存黄金的发行人提出索赔，并且您依赖其支持、审计报告及其持续存在。还有一点很多人忽视了：代币化黄金并不是增值税法意义上的投资黄金，而是一种加密资产。德国增值税法第 25c 条规定的豁免并不直接适用于此；无论如何，根据欧洲法院关于传统货币与虚拟货币交换的判例法，交换本身不属于增值税范围。对于您作为私人投资者来说，这没有实际后果，但对产品分类很重要。 1,000 欧元起征点以及部分销售如何使用它 德国所得税法第 23 条规定的起征点为每个日历年 1,000 欧元。如果您从所有私下销售交易中获得的总收益低于该值，则该收益将保持免税。一旦达到限额，整个收益都要纳税，而不仅仅是该线以上的部分。 999 欧元的收益无需花费​​任何成本； 1,000 欧元的收益需要支付全部金额的全额费用。由此可见，进入黄金市场的一个简单的规划规则是：任何必须在一年内转换的人都可以将事件分散到两个日历年，因此使用阈值两次。对于中小金额来说，这是值得的，但对于大金额来说，这很快就会成为一个次要问题，因为价格的变动幅度超过了节税金额。请记住，私募交易同一年产生的所有内容都会流入池中：代币销售、代币互换、一年内黄金销售和其他资产。因此，任何在 12 月进行转换的人都应该提前计算自己当年的交易情况。