德国的加密税：2026 年适用的内容以及 2027 年将发生的变化

在德国，当购买和销售之间间隔超过十二个月时，加密货币的收益是免税的。提早出售，您需要缴纳高达 45% 的个人所得税以及团结附加费。这在今天仍然适用，也适用于您的 2026 年纳税申报表。联邦财政部的一项法案草案旨在从 2027 年开始改变这一状况，但尚未获得任何通过。本指南解释了目前的法律立场：哪些事件会触发税收，如何正确计算持有期，质押和借贷会发生什么，以及计划中的改革对您意味着什么。要点概览 法律依据：作为私人资产持有的加密资产算作“其他经济商品”。根据德国所得税法第 23 条，这些资产的出售属于私人处置。

作为私人资产持有的加密资产被视为“其他经济商品”。根据德国所得税法第 23 条，这些资产的出售属于私人处置。持有期：持有期超过十二个月后，收益全额免税，且没有上限。

持有期超过十二个月后，收益全额免税，且没有上限。一年内：适用您的个人所得税税率，而不是 25% 的统一预扣税。

适用您的个人所得税税率，而不是 25% 的统一预扣税。免税门槛：每年 1,000 欧元的收益免税。高于此金额一欧元，全部收益均需纳税。

每年 1,000 欧元的收益免税。高于此金额一欧元，全部收益均需纳税。损失：只能用其他私人处置的收益来抵消，而不能用股票收益或就业收入来抵消。

它们只能抵消其他私人处置的收益，而不能抵消股票收益或就业收入。从 2027 年起：法案草案规定，对于 2026 年 12 月 31 日之后购买的商品，征收 25% 的统一预扣税。该程序仍在执行中。德国如何对加密货币征税出于税收目的，比特币、以太币和其他加密货币不是证券。联邦财政法院在 2023 年 2 月 14 日的裁决（案件编号 IX R 3/22）中确认了这一点：加密资产是经济商品，其私人资产的出售属于 EStG 第 23 条的规定。由此得出的差异决定了整个德国加密货币税收。股票和基金需缴纳统一预扣税：25% 的总税率加上团结附加费，无论您持有它们的时间有多长。对于加密货币，持有期限决定，税率由您个人决定。管辖的行政指令是联邦财政部 2025 年 3 月 6 日发布的关于某些加密资产所得税处理个别问题的通知。它取代了 2022 年 5 月 10 日的早期通知。任何在网上看到指南仍然引用 2022 年版本的人都在阅读被取代的立场。实际触发税收的因素 最常见的误解不在于税收金额，而在于税收产生的时刻。应纳税的不是纸面收益，而是其实现的收益。实现的意义比大多数人的预期还要多。纳税的不仅仅是欧元销售。将一种加密货币交换为另一种加密货币也算作一种处置。第二点尤其昂贵。将一种加密货币交换为另一种加密货币是出于税收目的同时进行的销售和购买。任何将比特币换成以太币的人都会实现比特币的收益，尽管一欧元都没有发生变化。对于收到的以太币，新的十二个月周期同时开始。这同样适用于使用加密货币支付。任何使用比特币购买物品的人都会出于税收目的处置该比特币。相比之下，购买本身、持有以及您自己钱包之间的转账是不需要纳税的。将资金从交易所转移到硬件钱包不是一种处置，它不会中断持有期，也不会触发任何税收。正确计算十二个月的持有期 该期限从购买之日起计算，并依附于个人头寸，而不是您的投资组合，也不依附于日历年。 2026 年 3 月 15 日购买，2027 年 3 月 16 日起销售免税。如果多次购买同一种加密货币，情况就会变得更加复杂。 2025 年 3 月 6 日的通知首先要求单独分配：您可以证明您正在出售哪些特定代币，并且其购买日期很重要。如果不可能，则首先获得的加密资产将被视为持有期间首先处置的加密资产，即所谓的 FiFo 方法。对于估值，将应用平均法，但出于简化的原因也可以假设 FiFo。其中有两点经常被忽视。首先，评估适用于每个钱包，因此每个地址都是单独考虑的。其次，您选择的方法对您具有约束力，直到资产被完全处置为止。曾经令人恐惧的十年期已不复存在。长期以来，尚不清楚加密资产被用作收入来源（例如质押）时，持有期是否会延长至十年。税务机关对此予以明确拒绝。十二个月后，质押的硬币也可以免税处置。

实际税额有多高 在这十二个月期间，收益将添加到您的剩余收入中，并按您的个人税率收取。任何已经收入丰厚的人都会很快达到 42% 的最高税率，而应税收入约为 278,000 欧元则可享受 45% 的税率。最重要的是 5.5% 的团结附加费以及适用的教堂税。同样的 100,000 欧元收益清楚地显示了利差：持有 12 个月后，您支付的费用为零。在此期间，最高税率为 47,475 欧元。根据该法案草案，无论持有期限如何，该金额均为 26,375 欧元。 1000 欧元的豁免门槛值得特别关注，因为它的名称具有误导性。豁免门槛不是津贴。获得 999 欧元的收益，您无需支付任何费用。对于 1,001 欧元，您不是对其上方的一欧元征税，而是对全部 1,001 欧元征税。该门槛适用于一年内所有私人处置的总和，也适用于黄金或收藏品。质押、借贷、挖矿和空投 根据 EStG 第 22 条第 3 款，来自质押和借贷的收入不是处置收益，而是来自其他服务的收入。它在累积时按市场价值确认，并按您的个人税率征税。每年 256 欧元的单独豁免门槛适用于它，这与第 23 条规定的 1,000 欧元无关。计提时的市场价值成为同时收到的硬币的购买成本。如果您稍后出售它们，则从它们累积的那一刻起，它们自己的十二个月期限就开始了。对于采矿来说，规模才是最重要的。偶尔的采矿属于第 22 条第 3 条的范围，而以利润为目的的持续采矿是一种商业活动，其后果包括从贸易税到记账义务。为了通过运行自己的硬件获得大量奖励，税务部门通常会承担商业活动。如果您不为空投做任何事，也不提供任何报酬，那么空投是免税的。如果提供商要求采取某种行动，例如填写表格或在社交网络上做广告，则存在服务并且收据应纳税。损失：自立的锅一年内加密货币销售的损失只能用同年其他私人处置的收益来抵消。排除就业收入、租金收入或股票收益的抵消。剩余金额可以无限期结转一年或结转到下一年。与股票相比，这是一个真正的劣势，因为股票的损失属于投资收益。不过，它也有不利的一面：任何意识到加密货币损失的人都可以用它们来抵消其他私人处置的收益，例如一年内出售黄金的收益。损失确定很重要。您未在纳税申报表附件 SO 中申报的损失将在未来损失。税务局仅在申报地点确定它们。 2027 年起将发生哪些变化 2026 年 9 月 8 日，联邦财政部向部门间协调提交了一份法案草案。它规定加密资产在未来将被视为根据第 20 EStG 条的投资收入：25% 的统一预扣税加上团结附加费，无论持有期限如何。程序状况：法案草案是专门部门的工作版本，而不是法律。草案的四点对投资者来说具有决定性意义： 截止日期在未来。仅涵盖 2026 年 12 月 31 日之后购买的加密资产。按照草案的规定，您到那时为止购买的产品将保留在今天的一年期限规则下。详细信息请参阅我们关于祖父条款和截止日期的文章。

仅涵盖 2026 年 12 月 31 日之后购买的加密资产。按照草案的规定，您到那时为止购买的产品将保留在今天的一年期限规则下。详细信息请参阅我们关于祖父条款和截止日期的文章。损失将变得可以抵消。该草案允许抵消股票和其他证券，第 23 条的孤立锅将消失。

该草案允许抵消股票和其他证券，第 23 条的孤立锅将消失。豁免门槛将成为一项津贴。储户一次性支付适用于所有投资收入的总和，将取代 1,000 欧元的门槛。

储户一次性支付适用于所有投资收入的总和，将取代 1,000 欧元的门槛。税收减免将在稍后进行。该法律将于 2027 年 1 月 1 日生效，服务提供商仅从 2028 年 1 月 1 日起自动扣除。但这些都没有被采纳。草案之前有协会听证会、内阁决定、联邦议院和联邦参议院的三读。在每个阶段，税率和截止日期仍然可以更改。哪两种模式在争论中相互对立，以及为什么它们在 100,000 欧元的收益上相差 21,100 欧元，是我们在比较这两种税收模式时详细分析的内容。我们对联邦预算 1.6 亿欧元的分析中阐述了该项目将为国家带来的收入。