德国计划征收 25% 的加密货币税，为现有持有量提供祖父待遇

2027 年之前购买的资产保留一年的免税持有豁免，而从 2028 年开始新购买的资产将面临统一的预扣税率

德国联邦财政部起草了一项法案，将对加密货币收益征收 25% 的统一预扣税，但仅限于 2026 年 12 月 31 日之后购买的资产。您已经拥有的所有东西？仍受旧规则约束。

这是一种奖励早期采用者并给其他人一个最后期限的政策举措。该法律草案于 2026 年 8 月中旬公布，将于 2027 年 1 月 1 日生效，服务提供商自动扣税将于一年后的 2028 年 1 月 1 日生效。

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新税制实际上是什么样的

根据该提案，根据德国所得税法（EStG）第 20 条，在截止日期之后获得的加密资产将被重新分类为资本收入。这就要求他们缴纳标准的 25% 统一税率预扣税，外加德国的团结附加税。综合有效率约为26.375%。

就上下文而言，这与德国适用于股票股息和债券利息的税收待遇相同。该法案还包括一些旨在减轻打击的特征。加密货币的损失可以抵消股票和其他证券的收益。个人还有 1,000 欧元的持续储蓄津贴。对于边际税率低于 25% 的人，“优惠检查”将适用较低的税率。

祖父条款是标题

这项立法中最重要的部分是它没有触及的部分。在 2026 年 12 月 31 日或之前收购的资产将继续受益于德国 §23 EStG 现有的加密货币税收框架。这意味着一年的持有期豁免保持不变：持有比特币或以太币至少 12 个月，任何收益都是完全免税的，前提是它们不超过 1,000 欧元的年度免税限额。

这是德国首次出于加密货币税收目的引入明确的祖父日期。它在旧资产和新资产之间划出了一条清晰的界限，创建了一个相当于两层系统的系统。

收入预期和政治背景

该法案得到了社会民主党财政部长拉尔斯·克林贝尔的支持，它完全符合德国更广泛的预算整合计划。政府预计，新的加密税将在 2028 年（自动预扣税的第一年）产生约 1.6 亿欧元的额外联邦收入。到 2031 年，这一数字预计将攀升至每年 3.5 亿欧元左右。

该草案仍需要德国两院联邦议院和联邦参议院的批准。

这对市场意味着什么

统一费率模式消除了德国加密货币税之前的大部分复杂性。在旧制度下，税收待遇在很大程度上取决于持有期限、质押活动以及资产是否被归类为私人出售。新框架简化了截止日期后购买的任何商品的计算：您购买它，您以收益出售它，您支付 26.375%。

损失抵消条款允许将加密货币损失与股票和债券收益相抵消，从而使投资组合层面的税务规划变得更加容易。

祖父条款激励人们在 2026 年 12 月 31 日截止日期之前积累加密货币。在此日期之前购买的投资者将永久锁定这些特定持股的更优惠的税收待遇。

该法律于 2027 年 1 月生效，与自动预扣税于 2028 年 1 月开始之间存在差距，这给了交易所和经纪商一整年的时间来建立合规基础设施。