德国的比特币和税收：持有期限、储蓄计划、ETP 和挖矿

在德国，当购买和出售之间间隔超过十二个月时，出售比特币的收益是免税的。提早出售，您将按照高达 45% 的个人所得税税率以及团结附加费对收益征税。每年 1,000 欧元的免税门槛仍然免税。规则就讲这么多。实际上，大多数人并不是因为规则本身而陷入困境，而是因为它没有涵盖的情况：有十二个不同截止日期的储蓄计划、根据不同规则征税的比特币 ETP，或者从交易所转入自己的钱包。本文将介绍比特币的具体案例。我们的德国加密货币税指南涵盖了所有加密货币的一般基础知识。两句话中的比特币基本规则出于税收目的，比特币不是一种证券，而是一种“其他经济商品”。根据德国所得税法第 23 条，其出售私人资产属于私人处置，持有期限决定税收。联邦财政法院通过 2023 年 2 月 14 日的裁决确认了这一点（案件编号 IX R 3/22）。由此得出与股票的区别：任何出售股票的人总是缴纳 25% 的统一预扣税，无论他们持有股票多久。任何人在 13 个月后出售比特币都无需支付任何费用，这也能带来 50 万欧元的收益。比特币储蓄计划：十二次购买，十二个截止日期 最常见的误解涉及储蓄计划。十二个月的期限既不适用于您的投资组合，也不适用于日历年，而是适用于每次单独的收购。每笔分期付款在购买后十二个月即可免税，而不是整个储蓄计划。从 2026 年 1 月起，任何每月投资 200 欧元的人都可以在年底持有 12 个头寸，并有 12 个不同的截止日期。 1 月分期付款在 2027 年 1 月免税，12 月分期付款仅在 2027 年 12 月免税。如果您在 2027 年 6 月出售部分持股，免税股票和应税股票将并列在其中。哪些算作已售出，由消费顺序决定：根据联邦财政部2025年3月6日的通知，个人分配首先适用，如果不可能，则先获得的硬币视为先处理的硬币。该顺序对您有利，因为它首先使用最旧的免税头寸。实际上，这意味着：记录每笔储蓄计划分期付款的日期、金额和价格。大多数经纪人都会提供此列表，但并非所有经纪人都以税务局接受的形式提供。我们通过对比特币储蓄计划的比较来展示如何实现自动化。什么算作比特币销售 出于税收目的，不仅仅以欧元进行销售才算是一种处置。如果头寸少于 12 个月，这三个事件也会触发税收： 兑换成另一种加密货币。即使欧元没有变动，任何用比特币交换以太币的人都会实现比特币收益。对于以太币来说，新的时期同时开始。

即使欧元没有变动，任何用比特币交换以太币的人都会实现比特币收益。对于以太币来说，新的时期同时开始。用比特币支付。出于税收目的，购买是按当日价格进行处置。

出于税收目的，购买是按当日价格进行处置。兑换成稳定币。 USDT和USDC也是加密资产，所以互换是一种处置。相比之下，您自己的地址之间的转账则无需纳税。任何将比特币从交易所发送到硬件钱包的人都不会处理任何东西，不会中断时间，也不会触发任何税收。不过，您确实必须携带采集数据；否则以后没人能证明这些币是何时购买的。

比特币 ETP、ETN 和 ETC：第二个税收世界 任何人如果不直接购买比特币，而是通过交易所交易产品购买比特币，则可能出于税收目的而在其他地方购买。这涉及 CoinShares、Invesco 或 21Shares 等实物支持的 ETP 等产品，许多投资者通过普通证券账户购买这些产品。对于交易所交易产品，结构决定税收，而不是底层证券。决定性的一点是交货索赔。如果该产品授予您要求交付存入比特币的权利，则将其视为直接所有权有很多话要说：EStG 第 23 条规定了 12 个月的期限。这条界限取决于 Xetra-Gold 的判例法，联邦财政法院也以同样的方式做出了裁决。如果没有交付债权，就会出现其他资本债权。然后，无论持有期限如何，第 20 EStG 条均适用 25% 的统一预扣税，但损失可在投资收益池内抵消。这种分类尚未最终确定。最高法院没有对加密货币 ETP 做出裁决，托管银行也没有统一对待这些产品。即使投资者声称有十二个月的期限，有些人仍会预扣统一税。任何需要确定性的人都无法避免针对其个人情况的建议。购买之前，值得一看一下产品条款：其中是否明确规定了交货要求。比特币挖矿和商业活动问题对于挖矿来说，规模才是最重要的。根据 EStG 第 22 条第 3 条规定，任何挖矿者偶尔都会从其他服务中获得收入，每年的豁免门槛为 256 欧元。任何以盈利为目的持续采矿的人都在从事商业活动，随之而来的是贸易税、簿记义务和商业资产的划分。为了通过运行自己的硬件获得大量奖励，税务部门通常会承担商业活动。开采出来的币在产生时的价值就是营业收入，同时也是以后出售的购置成本。对于持有代币作为商业资产的矿工来说很重要：没有十二个月的期限。一年后的免税仅适用于私人资产。赠送和传递比特币 礼物不是一种处置，因此不会触发所得税。相反，赠与税适用，并有免税额：配偶之间 500,000 欧元，每个孩子 400,000 欧元，无亲属关系的人之间 20,000 欧元，每种情况每十年一次。接收者站在给予者的立场上：他们接管给予者的获取日期和给予者的获取成本。如果赠送者在十二个月前购买了硬币，接收者可以立即免税出售。同样的原则也适用于继承。为了使其发挥作用，必须记录其来源。如果没有购买日期和成本的证据，税务局将在有疑问的情况下假设该变体对您不利。比特币损失 一年内比特币销售造成的损失只能用同年其他私人处置的收益来抵消。排除就业收入或股票收益的抵消。剩下的可以无限回溯一年或向前。有一点经常被忽视：您必须申报损失，否则就税收而言，它们不存在。税务局仅在附件 SO 中出现的位置确定它们。任何不宣布亏损年份的人都会放弃未来收益的抵消。出于税收目的，由于交换无力偿债或钥匙丢失而造成的全部损失更难以处理。它不是处置，税务机关仅在有限的条件下承认它。