华尔街正在建立代币化存款以锁定客户余额

更快的跨境结算可以降低预融资成本，并帮助公司减少多个账户的闲置现金。

星展银行和花旗通过 SWIFT 的数字账本使用代币化存款，在几分钟内完成了新加坡和美国之间的美元支付。

想象一下，您的公司有足够的钱来支付供应商的费用，但这笔钱在其新加坡账户中，而账单必须从纽约支付。如果这些账户之间的转账必须等到周一，那么拥有足够的现金总体上并不能解决眼前的问题。

企业通过提前转移资金或将额外现金存入可能需要的账户来解决这个问题。两者都占用了可以在其他地方使用的资金，有时一家公司甚至在一个国家借款，而自己的现金却在另一个国家可用。

银行希望让这些转账变得更容易。据星展银行公告称，9月5日，星展银行和花旗纽约办事处在几分钟内完成了新加坡和美国之间的美元支付。为了实现这一目标，他们使用了代币化存款，这是一种通过 SWIFT 的数字分类账将银行存款记录为数字代币的方式。

该公告描述了支付途径，但银行尚未透露金额或确定每个客户都可以使用它。但这为他们提供了他们想要销售的服务的具体例子：在客户需要时（包括周末）将公司资金跨境转移。

银行这样做是因为这可能是一项非常有利可图的交易。将资金存入银行的公司需要支付货币兑换和安排贷款的费用。如果其他提供商提供更好的方式来持有和转移这些资金，银行可能会损失这些公司支付的费用。

这也是 21 家不同金融机构合作建立稳定币业务的原因。银行正在开发不止一种数字货币，因为客户想要不同的支付方式。无论哪种情况，银行都希望继续成为客户的求助对象。

为什么等待周一会变得昂贵

国际汇款需要多家银行合作，因为汇款人的银行可能会使用另一家银行的账户和服务来联系收款人。转账的每一部分都取决于所涉及的机构是否有足够的可用资金并愿意对其进行处理。

付款指令传输速度很快，但资金需要更长的时间才能到位。结算是财务义务的完成。更频繁地提供这一步骤可以让公司将资金转移到更接近需要支出的时刻。

假设一家企业提前两天将 1000 万美元存入账户，因为它希望确保付款能够顺利完成。银行称之为预融资。如果公司以每年 5% 的利率借入这笔钱，那么在考虑账户赚取的任何利息之前，这两天的成本约为 2,740 美元。

假设示例 金额 提前两天转移的资金 1,000 万美元 年借款利率 5% 两天的额外借款费用 约 2,740 美元

计算：1000 万美元 × 5% × 2 ÷ 365。此示例没有描述任何实际的星展银行付款或测量的储蓄。账户余额赚取的利息将减少净成本。

使用自有现金的公司也面临着类似的决定，即它可以在其他地方赚取或支付什么费用。

在许多账户和重复付款中，额外的余额会迅速增加并变得极其昂贵。更快的转账可以让他们在每个地点等待的钱更少。

如果一家公司必须尽早将现金转移到一个特殊账户以使用更快的网络，那么一些相同的成本仍然存在，因为资金正在等待，只是在不同的地方。

与抵消债务的系统相比，即时支付在特定时刻也可能需要更多的现金。

假设两家银行互欠 1000 万美元和 800 万美元。在允许的安排下，他们可以支付 200 万美元的差额，而不是分别为两笔付款提供资金。这称为净额结算，它可以减少偿还债务所需的现金数额。

因此，比较支付服务的企业需要查看完整的账单，包括他们必须保留多少钱。速度通过帮助企业更好地使用现金来赢得其价格。

代币化存款成为银行美元

代币化存款为大多数公司维持了安全且熟悉的银行关系。银行欠客户账户中的钱，令牌以参与支付系统可以使用的形式记录该义务。客户的权利仍然取决于银行账户和产品条款。

储备支持的稳定币的运作方式有所不同。它们的发行人持有旨在支持代币价值和赎回的资产。然后，美元代币可以在支持的网络上的用户之间移动，而支持资产则保存在其他地方。

每日简报 噪音之前的信号。以由 CryptoSlate 编辑解码的推动市场的加密货币故事开始新的一天。一封电子邮件。一切重要的事情。电子邮件地址 免费加入 免费加入。随时取消订阅。哎呀，看来有问题了。请再试一次。你在名单上。您的下一份每日简报即将发送。

对于付款的人来说，两者本质上都像是通过应用程序移动的美元。当他们想知道谁欠他们钱以及如何收回钱时，区别就很关键。

货币形式 谁欠客户 可以使用的地方 普通银行存款 账户银行 通过银行支持的支付服务 代币化银行存款 银行，根据存款条款 在参与系统及其支持的连接内 储备支持的稳定币 发行人，根据代币的赎回条款 通过兼容的钱包和服务，受限制

存款保险、资格和赎回权取决于司法管辖区和特定产品。

国际清算银行对存款和稳定币的比较解释了另一个差异。银行可以用央行货币结算彼此之间的债务，支持按面值转账。持有者之间交易的稳定币可以以偏离其预期美元价值的市场价格进行交易。

银行有理由同时提供这两种服务。存款为他们的业务提供资金，使用银行账户进行日常付款的客户也可以购买其他服务。稳定币发行者可以通过支持其代币的资产赚取收入，尽管运行服务和支付合作伙伴消耗了部分收入。

9 月 1 日，21 家机构宣布计划在 2027 年上半年发行美元。其他 G7 货币是长期目标，其中欧元是优先考虑的。新公司的成立须满足成交条件，公告并未透露成员将如何分配未来收入。

这些机构已经拥有信任他们进行大额付款的客户。这些客户提供了身份证明和业务记录，并知道出现问题时应该联系谁。通过这种关系购买另一项服务比从新的提供商开始要容易得多。

用于购买稳定币的资金也可以通过发行人的准备金账户返还给银行。因此，竞争部分取决于哪家机构持有这些余额，部分取决于哪家企业与客户有直接关系。

花旗参与了代币化存款支付和独立的稳定币集团。如果公司根据需要付款的对象来选择付款方式，那就有意义了。有些供应商可能更喜欢银行账户；其他人可能已经接受稳定币。

到达那里只是问题的一半

现有的支付系统已经提供了银行所承诺的一些功能。欧洲中央银行的 TIPS 服务为支持的货币提供全天候结算。新的基于代币的服务将不得不在其覆盖的路线和总成本上进行竞争。

跨境支付还取决于接收端发生的情况。美元可以在周六到达某人手中，但兑换成当地货币仍需等待。即使转换服务开放，其价格也可能比普通工作日更差。

同样的问题也适用于不同的银行网络。如果收件人的银行无法接受发件人的令牌，则必须有人连接这两个系统。否则，客户最终可能会管理更多账户并在它们之间转移资金以完成付款。

稳定币可以在许多服务已经接受相同代币的情况下提供帮助，而基于银行的服务可以吸引想要继续使用熟悉账户的企业。客户将根据这笔钱是否可以在他们需要的地方使用以及转账失败时是否有人可以提供帮助来做出判断。

对于银行来说，更快的数字支付提供了一种保留客户资金和与其相关的经常性业务的方法。这些客户将立即感受到好处：他们有足够现金支付账单但无法将其存入正确帐户的情况减少了。

以具有竞争力的价格可靠地实现这一点，就能将一次成功的周六付款变成公司每周使用的服务。