波兰与 USDT 付款相关的 2.3 亿美元石油交易失败：报告
核心要点
- Tether 的 USDT（USDT）在一场国际金融纠纷中再次浮出水面：英国《金融时报》报道称，市值最大的稳定币被用于委内瑞拉的石油贸易，最终导致波兰最大的能源公司 Orlen 在 2023 年底面临 2.3 亿美元的损失。
- ” 通过加密中介链追踪丢失的资金 据英国《金融时报》报道，在 Orlen 于
Tether 的 USDT（USDT）在一场国际金融纠纷中再次浮出水面：英国《金融时报》报道称，市值最大的稳定币被用于委内瑞拉的石油贸易，最终导致波兰最大的能源公司 Orlen 在 2023 年底面临 2.3 亿美元的损失。
据英国《金融时报》报道，这一事件可以追溯到对委内瑞拉的制裁压力。据报道，国家石油公司 PDVSA 开始要求以 USDT 支付部分款项，以减少对美国主导的银行系统的依赖。 Orlen 的贸易部门随后预付了 2.3 亿美元，与一份 600 万桶委内瑞拉原油的合同相关，但之后只收到了一小部分石油。
《金融时报》将 Tether 的 USDt 与委内瑞拉原油交易相关的 2.3 亿美元预付款联系起来。
据报道，PDVSA 转向使用 USDT 付款的举措被视为美国金融制裁的变通办法。
涉及多个加密货币中介机构，所报告的资金缺口主要是在多次转账后 USDT 丢失。
波兰随后开始调查 Orlen Trading Services 相关合同；另一份报道称，与奥伦有联系的前高管被起诉。
这家迪拜卖家的法律代表告诉 Cointelegraph，他们的客户对此次失败不负有责任，同时表示正在努力追回资金。
据报道，制裁压力如何推动石油支付转向稳定币
路透社援引早些时候的报道称，随着制裁的持续，委内瑞拉正在加速转向与加密货币相关的石油支付。据《金融时报》报道，PDVSA 开始要求支付部分 USDT，与这种更广泛的模式一致。
这种背景对投资者和用户来说很重要，因为它说明了如何在地缘政治限制下将稳定币纳入现实世界的结算流，同时也说明了当多方接触资金时，中间托管和转移链的风险如何加剧。
在报道的 Orlen 交易中，2.3 亿美元的预付款与 Samer Awad 安排的交易有关，据《金融时报》描述，Samer Awad 是 Orlen Trading Switzerland (OTS) 的前高管。该交易的目标是于 2023 年 11 月从 PDVSA 收购 600 万桶委内瑞拉原油。
2.3 亿美元的预付款以及为什么 Orlen 只收到了一小部分货物
英国《金融时报》报道称，Orlen 于 2023 年 12 月 4 日将 2.3 亿美元预付款电汇给总部位于迪拜的卖家 Hannon International Middle East。据称，Hannon 从那里开始接触加密货币经纪人和中介机构，以获得完成从 PDVSA 购买所需的 USDT。
英国《金融时报》表示，大部分资金在随后的加密货币转移过程中丢失，而奥伦在合同终止前最终只收到了价值约 2900 万美元的石油。同一份报告描述了执行过程中的缓慢崩溃，包括部分加载事件和进一步向经纪商移交 USDT。
Cointelegraph 还报道称已联系 Tether 和 Orlen 征求意见。
ADG Legal Abu Dhabi 作为 Hannon 的法律代表，对 Hannon 的失败责任提出了质疑。 David McCoy 告诉 Cointelegraph，“Hannon 应 Orlen 的要求参与了此次交易”，并且对交易失败不承担任何责任。麦考伊表示，汉农已采取措施追回资金，并仍愿意友好解决此事。
“此后，汉农自费采取了重大措施，收回与交易相关的支付资金，并仍愿意与奥伦就友好解决此事进行建设性对话。”
通过加密中介链追踪丢失的资金
据英国《金融时报》报道，在 Orlen 于 2023 年 12 月进行 2.3 亿美元转账后，Hannon 据报道从其之前有业务往来的一家迪拜金融服务公司获得了 8000 万美元的 USDT，并支付了 40 万美元的佣金。
英国《金融时报》随后描述了 USDT 通过其他交易对手的进一步走势：
据报道，Hannon 向总部位于迪拜的 Horizon Global 发送了 1.35 亿美元，但声称只收到了 8500 万美元的 USDT，造成了 5000 万美元的缺口。地平线对汉农的说法提出了质疑。
据报道，Hannon 向 Gold Mar International Trading 转账了 3000 万美元，预计将 USDT 兑换并继续付款给 PDVSA。 Hannon 后来表示，它于 2024 年 2 月从 Gold Mar 收回了 2100 万美元的 USDT。
据称，2024 年 1 月，Hannon 员工向加拉加斯的一家经纪商交付了包含 6000 万美元和 5000 万美元 USDT 的 U 盘，后来又以 1100 万美元的 USDT 授权给另一家加拉加斯经纪商。
英国《金融时报》还报道称，截至 3 月 8 日，Orlen 的船只装载了约 50 万桶燃油，价值约 2880 万美元，据称当天另有 1100 万美元的 USDT 被交给了一名经纪人。 Orlen Trading Services 最终于 2024 年 3 月 28 日终止了与 Hannon 的合同。
这一事件凸显了跨境交易中采用稳定币后经常出现的一个结构性问题：稳定币可能起到“支付轨道”的作用，但实际执行仍然取决于中介机构、转换步骤和托管安排。每一次额外的跳跃都可以将风险从结算机制转移到交易对手的表现和记录保存上。
波兰的调查和后来的起诉与石油交易损失有关
除了商业影响之外，这个故事还进入了执法领域。 2025年1月，华沙地区检察官办公室宣布对Orlen Trading Services相关石油合同展开调查，寻求15亿波兰兹罗提（约合3.78亿美元）的赔偿。
麦考伊告诉 Cointelegraph，汉农没有参与波兰调查，因此无法对此发表评论。
随后，路透社报道称，2026 年 8 月，与 Orlen 和 Orlen Trading Services 有关的三名前经理因与 3.78 亿美元损失额相关的原油合同而被起诉。路透社称，根据波兰隐私法，这些人否认有不当行为，并面临最高 25 年的监禁。
虽然刑事诉讼与稳定币支付机制是分开的，但它们强调了制裁驱动的支付变通办法可以多快地升级为长期的法律风险，特别是当价值监管链分散在多个实体和司法管辖区时。
接下来要注意与稳定币相关的结算风险
对于读者来说，主要的不确定性不是 USDT 能否在支付流程中清算，而是当稳定币在制裁约束下通过分层中介机构转移时，责任和可追偿性如何发挥。随着波兰案件的进展以及任何民事或商业索赔的进行，追踪各方有关资金流动、转换和托管的记录至关重要，因为这些证据可能会决定损失是否被视为交易对手失败、运营故障或更接近欺诈的情况。